5G sərmayəsi operatorlara, əsas avadanlıq təminatçılarına, optik rabitə və RCS və investisiya imkanlarının digər seqmentlərinə diqqət yetirməklə, operatora əsaslanan investisiyadan istehlakçı əsaslı investisiyaya keçdi.21-ci ildə 5G tikintisinin ümumi həcminin 1 milyon ilə 1,1 milyon stansiya arasında olacağı və üç əsas operator + radio və televiziyanın ümumi illik kapital xərclərinin təxminən 400 milyard yuan olacağı gözlənilir.Üç əsas operatorun nəsillərarası keçidin təzyiq dövründən çıxması gözlənilir və qiymətləndirmə baxımından qlobal depressiyadadır.Əsas avadanlıq təchizatçısı hələ də 5G-nin üstünlük verilən investisiya hədəfidir.Optik rabitə bazarının davamlı yüksək iqtisadiyyatı şəraitində rəqəmsal optik modul və optik çip liderinə diqqət yetirmək təklif olunur.5G tətbiqləri və serverləri hələ də inkişaf mərhələsindədir.Biz 5G mesajlarının tam kommersiyalaşdırılmasının gətirdiyi RCS ekoloji xidmət təminatçılarının investisiya imkanlarına diqqət yetirəcəyik.
21 Çinin bulud hesablama bazarı hələ də böyük bir ildir, bulud infrastrukturu və SaaS investisiya imkanları ilə bağlı optimistdir.
1) IaaS: Böyük bulud satıcıları 2020-ci ilin 3-cü rübündə FAMGA-nın illik 29% və BAT-ın illik göstəricisi 47% olmaqla kapital xərclərini artırmağa davam edir. Fərqlənmə üstünlükləri olan baş IaaS təchizatçılarına və böyümə satıcılarına diqqət yetirmək tövsiyə olunur.
2) IDC: Çində ÜMUMİ IDC bazarı hələ də sürətli böyümə dövründədir və növbəti üç ildə CAGR-nin təxminən 30% olacağı gözlənilir.Miqyasının genişləndirilməsi hələ də IDC istehsalçılarının böyüməsinin əsas yoludur.Resurs üstünlükləri olan birinci dərəcəli şəhərlərdə üçüncü tərəf IDC liderlərinə diqqət yetirmək təklif olunur.
3) Server: 2020-ci ildə H2-nin qısamüddətli inventar tənzimlənməsindən sonra, 2021-ci ilin 1-ci rübünün Hindistan yayına başlaması və il boyu yüksək rifah səviyyəsini saxlaması gözlənilir.
4) SaaS: Çinin müəssisə səviyyəsində SaaS istehsalçıları kritik keçid dövründədir.Aparıcı istehsalçılar fərdi inkişaf yolu ilə ən yaxşı müştəriləri qırır və orta müştərilərə genişlənir və mənfəət və qiymətləndirmənin yaxşılaşdırılması üçün TAM-ı açır.
Daxili SaaS sənaye bazarı təhsili yetkindir, texnologiya ehtiyatları, daxili alternativ tələb və müvafiq siyasət dəstəyi mövcuddur.
Şeylərin İnterneti sənaye açılışına, üfüqi üç şaquli investisiya imkanlarına diqqət yetirin.Standart birləşmənin, texnologiya inteqrasiyasının və nəhəngin büroya daxil olmasının üçlü rezonansı altında Əşyaların İnterneti sənayenin açılışına təbiət və siyasət istiqaməti konsepsiyasından yanaşır.Növbəti beş il Əşyaların İnterneti üçün əlaqəni genişləndirmək üçün beş il olacaq.İlk faydalananlar sensor, çip, modul, MCU, terminal və digər avadanlıq istehsalçılarıdır, platforma və xidmət dəyərinin geri qaytarılması dövrü gecikir.Tətbiq səviyyəsində avtomobilə qoşulmuş şəbəkəyə, ağıllı evə, peyk İnternetə və sənaye bilikləri, əlaqə miqyası və oyunçuların məlumat kəşfiyyatı üstünlükləri ilə böyük hissəcik səhnəsinin digər prioritet enişinə diqqət yetirin.
“Kəşfiyyat” ağıllı avtomobil sektorunda ən vacib mövzudur və əsas imkan təchizat zəncirindədir. Hesab edirik ki, Çinin artan minik avtomobil bazarının ümumi həcmi 2020-ci ildə 200 milyard yuandan 2030-cu ildə 1,8 trilyon yuana çatacaq və 25% mürəkkəb artım tempi ilə.İntellektuallaşmanın gətirdiyi velosipedlərin orta artımı 10.000 yuandan 70.000 yuana yüksəldi.Kəşfiyyatın əsas xətti ətrafında, tədarük zəncirindən oEMS-ə, tətbiqlərə və xidmətlərə qədər üç dalğanı dərk etməliyik.Birinci dalğada biz avtomobil kəşfiyyatı dövründə Çinin tədarük zəncirinin yüksəlişinə nikbin yanaşırıq.Qlobal genişlənmənin, lokalizasiyanın dəyişdirilməsinin və yeni dövrələrin qarışdırılmasının üç ölçüsündən rəqabət maneələrinin sənaye lideri olan böyük artım sahəsi və yüksək velosiped dəyəri ilə bölünmüş dövrəyə diqqət yetirməyi təklif edirik.
1.bərpa və dünyagörüşü
5G bazarı avadanlıq sənayesi zəncirindən inkişaf etməkdə olan İKT sənayesinə keçir.2020-ci ildə rabitə sektoruna sərmayə qoyuluşu çətinliklərlə doludur.Rabitə (Shen wan) indeksi 8,33% azalaraq, bütün boşqabın önündə eniş etdi.Bir tərəfdən, Çin və ABŞ arasında güclənən ticarət sürtünməsi və huawei embarqosunun təkmilləşdirilməsi boşqabda müəyyən bir təzyiq yaratdı;Digər tərəfdən, 5G-nin kommersiyalaşdırılması ilə bazar son iki il ərzində formalaşan yüksək gözləntilərin bir qismini yenidən nəzərdən keçirdi.
Buna baxmayaraq, bəzi seqmentlərin olduqca yaxşı performans göstərdiyini görürük. Hərbi xüsusi rabitə, antenna radiotezliyi, əşyaların interneti 20%-dən çox artıb;Optik modullar və komponentlər, peyk rabitəsi və naviqasiya, bulud hesablamaları 40%-dən çox artıb;Bulud videosu il ərzində 171% artaraq 100%-dən çox artıb.Mövqeyinə görə, rabitə qurumlarının hazırkı vəziyyəti də tarixən aşağı səviyyədədir.
3G dövründə Shenwan Communication qurumlarının pay nisbəti 4%-5%, 4G dövründə isə Shenwan Communication qurumlarının pay nisbəti 3-4% arasında olduğu halda, üçüncü rübün ən son məlumatları göstərir ki, səhm Shenwan Rabitə müəssisələrinin nisbəti yalnız 2,12% təşkil edir.
Biz hesab edirik ki, həm boşqab bazarının differensasiyası, həm də qurumların kommunikasiya lövhəsindəki mövqelərinin davamlı şəkildə azalması rabitə sənayesinin xarici inteqrasiya, daxili differensiasiya və dəyər zənciri transferinin obyektiv tendensiyasını əks etdirir.Bir tərəfdən, İKT və ənənəvi sənayelər daim inteqrasiya olunur və İKT bütün sənayelərin infrastrukturuna çevrilərək bütün sənaye və müəssisələrin rəqəmsallaşma prosesini sürətləndirir.
Digər tərəfdən, rabitə sənayesi iki hissəyə, “köhnə” və “yeni”, yəni ənənəvi rabitə avadanlığı sənayesi zənciri və Əşyaların İnterneti və bulud hesablamaları kimi yeni iqtisadi hissələrə bölünməyə başladı."Köhnə" qismən dövr, "yeni" qismən artım.Ənənəvi rabitə avadanlığının istehsalı sənayesi güclü dövrilik nümayiş etdirir, onun əməliyyat performansına əsasən operatorların kapital xərcləri təsir edir.
Eyni zamanda, rabitə sənayesində tədricən differensiallaşan Əşyaların İnterneti və bulud hesablamaları həyat dövrünün sürətli artım mərhələsindədir və operatorların kapital xərclərinin tsiklik dəyişmələrindən çox az təsirlənir.Əsas səbəb odur ki, bu sub-sənayelərdəki məhsullar və texnologiyalar kommunikasiya sənayesindən digər sənayelərə yayılmağa və nüfuz etməyə başlayır və bununla da yeni bazar sahəsi açılır.
Daha uzun zaman ölçüsündən, 4G dövrünə nəzər salsaq, sənaye zəncirinin orta və aşağı təbəqələri öz növbəsində faydalanır və 5G dövrü tədricən avadanlıq təchizatçısı sənaye zəncirindən yeni nəsil İKT sənayesinə köçürülür.4G investisiya dövriyyəsinin açıq bir nizamı var, Guomai Technology kimi yuxarı şəbəkə planlaşdırma istehsalçıları, Wuhan Fangu kimi antenna rf istehsalçıları, daha sonra ZTE, Fiberhome rabitə və digər əsas avadanlıq təminatçılarına, sonra isə aşağı axın bulud hesablamalarına, İnternetə əşyaların və digər tətbiqlərin yayılması.5G dövründə sənaye zəncirinin dəyər bölgüsü avadanlıq təchizatçı sənaye zəncirindən yeni nəsil İKT sənayesinə köçürüldü.IDC lideri Baoxin Software və Əşyaların İnterneti modulunun lideri Yuyuan Communication böyük artım gördü.
Eyni zamanda, 2020-ci ildə pandemiyanın və geosiyasətin təsiri ilə qlobal İKT təchizat zəncirinin yenidən qurulmasının sürətlənməsi müşahidə olunacaq.Ölkələr və regionlar epidemiyanın təcrid olunmasına və kəsilməsinə reaksiya verdikcə, keçmişdə uzun müddət stabil olan İKT sənaye zənciri uyğunlaşmaq məcburiyyətində qalıb.5G sənayesinin inkişafı geosiyasətlə məşğuldur və ABŞ hökumətinin rəhbərlik etdiyi “de-C” və Çin şirkətlərinin rəhbərlik etdiyi “de-A” iki meyli əl-ələ verir.
İrəliyə baxaraq, sənayenin inteqrasiyası və differensasiyası və tədarük zəncirinin yenidən qurulması davam edəcək və gələcək kommunikasiya lövhəsi hələ də struktur bazarı olacaqdır.Müəyyən sənaye meyllərini qəbul etmək və böyük şirkətlərlə böyümək xarici makro qeyri-müəyyənliklərlə mübarizə aparmağın ən yaxşı yoludur.ABŞ seçkilərinin gəlişi ilə geosiyasət kimi makro amillərin 5G bazarına və rabitə sektoruna marjinal təsiri zəiflədi, mezo sənaye tendensiyası və mikro şirkətlərin idarə edilməsi gələcəyin performansını təyin edən dominant gücə çevrildi.2021-ci ildə rabitə sektorunun investisiya mülahizələri yuxarıdan aşağıya doğru dəyişəcək.5G, bulud hesablamaları və Əşyaların İnterneti üzərində mərkəzləşərək, biz hər bir seqmentdə aşağı qiymətə və yüksək artıma malik aparıcı İKT şirkətlərinin investisiya imkanlarına nikbin baxırıq.
2. 5G investisiyasının operator sərmayəsindən istehlakçı istehlakına yönəldilməsi, operatorlara, əsas avadanlıq təchizatçılarına, optik rabitə və seqmentlərdə RCS investisiya imkanlarına diqqət yetirilməsi
5G temalı investisiyaların üç dalğada inkişaf etdiyini görürük.Birinci dalğa operatorun kapital xərclərinin tendensiyasına və struktur dəyişikliyinə diqqət yetirərək operator investisiyası ilə idarə olunur;İkinci dalğa aparıcı terminalların və ICP müəssisələrinin tədarük zəncirinin dəyər paylanmasına diqqət yetirərək istehlakçı istehlakı ilə idarə olunur;Müəssisə və sənaye investisiyalarının üçüncü dalğası İnternet, istehsal, enerji, enerji və digər sənayelər kimi böyük hissəcik sənayesinə diqqət yetirir, rəqəmsal tərəqqi və aparıcı müəssisə investisiya tendensiyası.
Hazırkı 5G sektoru performansın yoxlanılmasının birinci dalğasında və tematik investisiya keçidinin ikinci dalğasındadır.Operator sərmayəsinə əsaslanan avadanlıq təchizat zənciri bazarının ilk dalğası gözləntilərdən performansın yoxlanılması mərhələsinə keçdi və istehlakçı istehlakına əsaslanan tətbiqlər və xidmətlər bazarının ikinci dalğası böyüməyə başladı.
5G-nin ümumi tikinti tərəqqisinin 4G dövründəki kimi sürətlə inkişaf etməyəcəyini gözləyirik, lakin hələ də orta dərəcədə irəlidə qalacaq.İllik 5G tikintisinin 1 milyondan 1,1 milyona qədər stansiya olacağı gözlənilir ki, bu da qlobal ümumi həcmin təxminən 70%-ni təşkil edir.Onların arasında üç əsas operatorun təxminən 700 min stansiya, radio və televiziya stansiyalarının isə 300-400 min stansiya tikəcəyi gözlənilir.21 il ərzində üç əsas operatorun kapital xərclərinin 20 il əsasında mülayim artımını qoruyacağı gözlənilir, artım tempi təxminən 10%, üstəgəl 30 milyard radio və televiziyanın yeni investisiyası, ümumi illik kapital. xərcləri 400 milyard civarında olacaq.
2021-ci ilə nəzər salsaq, biz il ərzində operatorların, əsas avadanlıqların, optik rabitənin və digər seqmentlərin fəaliyyətinə nisbətən optimistik.Bu arada biz 5G-nin ilk irimiqyaslı kommersiya ssenarisi olan RCS-də investisiya imkanlarına diqqət yetirməyi təklif edirik.
2.1 21 il ərzində operator sektorunda ümumi investisiya imkanlarına diqqət yetirin
21 ildən sonra operatorların nəsillərarası keçidin təzyiq dövründən çıxması gözlənilir.2G-3G və 3G-4G-nin nəsillərarası keçid dövrünə istinad edərək, operatorlar şəbəkəni təkmilləşdirmək üçün kapital xərclərini artırmalıdırlar.Bu arada, yeni xidmətlərin böyüməsi üçün müəyyən bir becərmə dövrü və 1-2 illik əməliyyat keçid dövrü lazımdır.4G dövrü ilə müqayisədə 5G sərmayəsi nisbətən təvazökar olacaq və üç əsas operatorun kapital xərcləri 21 il ərzində 3 və 4G dövrünün sürətli artımını görməyəcək.Capex/Gəlir baxımından pik 3G üçün 41% və 4G üçün 34% təşkil edir və biz kapital xərcləri təzyiqləri nisbətən zəifləyərək 21 üçün 27% ətrafında olacağını gözləyirik.
Üç əsas operatorun ARPU dəyərləri sabitləşməyə və bərpa etməyə başladı.Hazırda 5G cib telefonunun nüfuzetmə dərəcəsi 70%-i ötüb, 5G paketinin təşviqi 4G-dən daha sürətlidir, hətta qısa müddətdə 5G 2C-nin öldürücü biznesi olmasa belə, ARPU dəyərinin azalması geri çəkilib.
Qiymətləndirmə baxımından Çinin üç ən böyük operatorunun H səhmləri qlobal depressiyadadır.PE, PB və EV/EBITDA baxımından üç əsas operatorun H-payları digər böyük qlobal operatorlarla müqayisədə ən aşağı səviyyədədir.İnanırıq ki, NYSE-nin üç əsas operatorun adR-lərini delistdən çıxarmaq qərarı onların əməliyyatlarına və orta və uzunmüddətli səhm qiymətlərinin göstəricilərinə çox məhdud təsir göstərəcək.Hal-hazırda, üç əsas operatorlar, xüsusilə H səhmlərinin qiymətləri əhəmiyyətli dərəcədə aşağı qiymətləndirilib, investorlara aktiv şəkildə yerləşdirmə tövsiyə olunur.
2.2 Əsas avadanlıq təchizatçıları hələ də 2021-ci ildə 5G-nin üstünlük verilən investisiya hədəfləridir
“Huawei”nin embarqosunun qaldırılıb-çıxarılmamasından asılı olmayaraq, ZTE-nin qlobal bazar payı dəyişməyəcək.Huawei-nin operator biznesində böyük bir kəsilmə riski görünməyəcək, qlobal simsiz rabitə bazarının 20 il ərzində 40 faizi keçəcəyi gözlənilir.Embarqonun uzun müddətdir qüvvədə olduğu fərziyyəsi altında, çip təchizatı problemləri səbəbindən bazar payı tədricən təxminən 30%-ə düşəcək.
Huawei-nin xaricdə itirdiyi bazar payı, əsasən, yaxın üç il ərzində bazar payının təxminən 27 faiz stabilləşməsi gözlənilən Ericsson və Nokia tərəfindən ödəniləcək.Çində zəif performans göstərdiyi üçün Nokia-nın bazar payının təxminən 15 faizə düşəcəyi gözlənilir.
4G dövrünə istinad edərək, 5G tikintisinin ilkin mərhələsində Samsungun qlobal simsiz bazar payının sıçrayışının davamlı olmadığını gözləyirik.2020-ci ildən sonra qlobal bazarda onun dominant bazar payı (Cənubi Koreya, Şimali Amerika və s.) tədricən azaldığından bazar payı sürətlə təxminən 5%-ə düşəcək.Zte-nin növbəti üç il ərzində bazar payının ən yüksək artımı ilə əsas avadanlıq satıcısı olacağı gözlənilir.Çinin ümumi 5G baza stansiyası tikintisi hazırda qlobal 5G bazarının təxminən 70 faizini təşkil edir.
Zte-nin Çindəki bazar payının 21 ildən sonra davamlı olaraq artacağı gözlənilir. Eyni zamanda, 21 il ərzində xarici 5G bazarı tədricən genişləndikdən sonra şirkətin payını genişləndirəcəyinə ümid edirik və növbəti üç ildə şirkətin qlobal bazar payının hər il 3-4 PP artacağı gözlənilir ( 21-23).Qlobal avadanlığın 5G dövrünə çevrilməsi üçün şirkət bazar payını yenidən balanslaşdıran ən böyük faydalanıcı, investorlara aktiv şəkildə diqqət etmələri tövsiyə edilir.
2.3 Optik rabitə bazarı inkişaf etməkdə davam edir.Rəqəmsal rabitə optik moduluna və optik çip liderinə diqqət yetirmək tövsiyə olunur
5G+ məlumat mərkəzi tələbinin rezonansı altında biz inanırıq ki, optik rabitə bazarı gələcəkdə yüksək bumu qoruyacaq və qlobal optik modul bazarının 21-22 il ərzində 15%-dən çox mürəkkəb artım tempi ilə böyüməsi gözlənilir. .
Telekommunikasiya bazarında optik modulların artımı nisbətən təvazökar olacaq və əsas artım yenə də məlumat mərkəzi bazarından gələcək.Yaxın üç il ərzində 400G optik modulların sürətlə istifadəyə verilməsi gözlənilir.100G yoluna görə, daşınmanın 21-22 il ərzində davamlı olaraq iki dəfə artacağı gözlənilir.Zhongji Solechuang və Xinyisheng kimi ilk növbədə üstünlüyü olan aparıcı şirkətlərə diqqət yetirmək təklif olunur.
Eyni zamanda, yuxarı axın optik çip sahəsində, cari optik rabitə çip bazarı təxminən 3,85 milyard dollardır və 2025-ci ilə qədər 8,85 milyard dollara qədər artacaq və 5 illik mürəkkəb artım tempi 18% təşkil edəcəkdir.Bazar miqyasının genişlənməsi və yerli dəyişdirmə sürətlənməsi kontekstində yerli optik çip liderinin tükənəcəyi gözlənilir, Xi 'an Yuanjie (sadada deyil), Wuhan Həssas nüvəsi (sadada deyil), Shijia Photon, və s.
2.4 5G tətbiqləri və serverləri hələ də inkubasiya dövründədir və biz 5G mesajlarının kommersiya inkişafına diqqət yetirəcəyik
5G əsaslı tətbiqlər və xidmətlər cücərməyə başlayacaq və 5G mesajlaşması ilk 5G miqyaslı tətbiq olacaq.5G xəbərləri 4G-dən 5G-yə keçidin dəqiq təchizatıdır.Sənaye lideri olaraq, operatorlar öz bizneslərinin uğurunu təşviq etmək üçün ən yüksək ehtimala malikdirlər.Gələcəkdə operatorlar üç addımda ekosistemə və xidmətə qoşulacaq və yaxın baxışın 40 milyarddan 100 milyard miqyaslı ənənəvi SMS bazarını təşviq edəcəyi gözlənilir;Gələcəkdə bulud, böyük verilənlər və süni intellekt kimi yeni İKT texnologiyaları inteqrasiya olunacaq.Operatorların 5G mesajlaşma xidmətləri mesajlaşma platformasının transformasiyasını həyata keçirəcək və bazar sahəsi 300 milyard yuana çatacaq.21 il gözlənilən 5G xəbərləri 1-ci rüb tam kommersiya ola bilər, RCS ekoloji xidmət təminatçısı investisiya imkanlarının tövsiyəsinə diqqət yetirir.
3. Cloud computing — 2021-ci il hələ də IDC və server rifahı ilə bağlı optimist olan bulud hesablamaları ilidir
3.1 Çinin bulud kompüteriting uzunmüddətli sürətli inkişaf dövründədir
ABŞ ilə müqayisədə Çin İT infrastrukturu, sənaye siyasəti, iqtisadi mühit və sənaye-tədqiqat mühitindəki fərqlərə görə ABŞ-dan beş ildən çox geri qalır.Bununla belə, Çin müvafiq sənaye mühitinə malikdir və sürətli inkişaf dövründədir:
1) İT infrastrukturu getdikcə mükəmməlləşir.2014-cü ildə Çində İnternetə genişzolaqlı çıxış portlarının sayı 405 milyona, H1 2020-ci ildə 931 milyona çatdı və optik lifə giriş nisbəti 2014-cü ildəki 40,4%-dən 92,1%-ə yüksəldi;
2) Son on ildə Çinin makroiqtisadi artımı sabit olub, ÜDM-in artımı 5%-10% səviyyəsində sabit olub.Q1-ci rüb bu il qısa müddətdə epidemiyadan təsirlənsə də, o, güclü dayanıqlılıq nümayiş etdirərək, İnternet və bulud hesablama sənayesi üçün iqtisadi zəmin yaradaraq, tez sağala bildi;
3) 2011-ci ildə ABŞ bulud hesablamalarının inkişafını milli strategiyaya yüksəltdi.2015-ci ildə Çin, sənayenin təkmilləşdirilməsini sürətləndirmək üçün Bulud Hesablama İnnovasiyalarının və İnkişafının Təşviqi və İnformasiya Sənayesinin Yeni Formalarının Təşviqi üzrə Dövlət Şurasının Rəylərini dərc etdi;
4) Əli, Huawei və digər müəssisələr ABŞ-dakı yetkin inteqrasiya olunmuş sənaye, universitet və tədqiqat sistemindən öyrənirlər (Əli və universitetlər evdə və xaricdə laboratoriya yaratmaq üçün, Huawei yaxın beş ildə icmaları birləşdirəcəyini açıqladı. və universitetlər 5 milyon inkişaf etdirici yetişdirmək və ekoloji tikintiyə 1,5 milyard ABŞ dolları sərmayə qoymaq), qarşılıqlı yardım edən ekosistem qurmaq.Tədqiqat nəticələrinin kommersiyalaşdırılmasının təşviqi.
Mobil İnternetin dərinləşməsi, Əşyaların İnternetinin geniş miqyasda təkrarlanması və müəssisələrin rəqəmsal transformasiyasının sürətləndirilməsi Çində bulud hesablama bumunu təşviq etməyə davam edəcək.2020-ci ilin oktyabr ayına qədər Çində 5G istifadəçilərinin ümumi sayı 200 milyonu keçib və fevral ayından etibarən aylıq mürəkkəb artım tempi 29 faizə çatıb.5G mobil telefon tədarükləri artmaqda davam edir, oktyabrda 16,76 milyon ədəd tədarük edilib, nüfuzetmə nisbəti 64%-ə çatıb və oktyabrın sonunda Huawei və Apple eyni vaxtda yeni modelləri təqdim ediblər, 5G mobil telefon tədarükləri və penetrasiya nisbətinin artacağı gözlənilir. daha da təkmilləşdirmək.
Bu il epidemiya mobil internetin dərinləşməsini sürətləndirdi, istehlakçı tələbatı pik nöqtədən uzaqdır.Mart ayında mobil internetə çıxışın həcmi 25,6 milyard GB təşkil edib.Sonradan azalma olsa da, ümumi sürətli artım tendensiyası dəyişməz olaraq qaldı.İnanırıq ki, onlayn ofis, əyləncə son istifadəçinin təhsil xərclərinə qənaət etməklə ictimaiyyət tərəfindən geniş şəkildə qəbul edilib.Hazırda istehlakçı trafikindən istifadə video, alış-veriş və həyat tərzi xidmətlərinə yönəldilsə də, biz inanırıq ki, digər öldürücü proqramlar (VR/AR oyunları və s.) partlayana qədər, trafikdən istifadənin əksəriyyəti HD video kimi sahələrdə qalacaq.
Eyni zamanda, 5G şəbəkələri şeylərin İnternetini təkrarlamanın miqyasına təkan verir.Çin 5G tikintisində dünyada liderlik edir, 718.000 5G stansiyası tamamlanıb ki, bu da dünyanın ümumi həcminin təxminən 70 faizini təşkil edir.Böyük bant genişliyi, aşağı gecikmə və geniş əlaqə ilə 5G şəbəkəsi sənaye və istehsal sahələrində rol oynamağa başladı və Əşyaların İnternetini təkrarlamanın miqyasına sövq etdi.2020-ci ildə Çində Əşyaların İnternetinə qoşulmaların sayının 7 milyardı ötəcəyi proqnozlaşdırılır ki, bu da gələcəkdə məlumat trafikinin partlamasına səbəb olacaq və bulud hesablama sənayesinin inkişafına təkan verəcək.
Müəssisənin rəqəmsal transformasiyası bulud hesablamalarına tələbat artımının ən böyük sürücüsü olaraq qalır. Birləşmiş Ştatlar kimi inkişaf etmiş ölkələrlə müqayisədə Çin şirkətlərinin buludlara giriş sürəti aşağıdır ki, bu da 2018-ci ildə ABŞ-dakı 80 faizlə müqayisədə cəmi 38 faiz təşkil edirdi.Hökumətlər və müəssisələr bulud vasitəsilə xərcləri azaltdıqca və səmərəliliyi artırdıqca, hökumətlərdən və müəssisələrdən yeni rəqəmsal tələblər ortaya çıxmağa davam edir.
Yuxarıda göstərilən amillər bulud hesablama bumunu yaxşılaşdırmaqda davam edir, 2019-cu ildə qlobal bulud hesablama bazarının böyümə sürəti 20,86%, Çinin böyümə sürəti 38,6%, artım tempi beynəlxalq səviyyəni çox üstələyir, növbəti bir neçə il davam edəcəyinə inanırıq. artım tempini təxminən 30% saxlamaq.
3.2 IaaS: Böyük bulud satıcıları kapital xərclərini artırmağa davam edir və sənaye artımı təmin edilir
Çinin ictimai bulud xidməti strukturu ilk növbədə infrastruktur olmaqla, xaricdən tərsinə çevrilir.Qlobal ictimai buludda 60%-dən çoxu SaaS modeli üstünlük təşkil edir.2014-cü ildən bəri Çində IaaS bazarı əhəmiyyətli dərəcədə böyüyərək ictimai bulud bazarının 40%-dən azını təşkil edərək 60%-dən çoxunu təşkil edib.
Biz inanırıq ki, Çinin İT infrastrukturu ilə ilkin mərhələdə Avropa və Amerika kimi inkişaf etmiş ölkələr arasında böyük uçurum olduğundan, İT infrastrukturuna investisiya və bulud əsasən sinxronlaşdırılır.Eyni zamanda, Çin hazırda bulud hesablamalarının inkişafının ilkin mərhələsindədir və bulud istehsalçılarının planı nisbətən gecdir.Amazon bulud hesablamalarını 2006-cı ildə işə saldı və Alibaba rəsmi olaraq 2009-cu ildə bulud Hesablama Co., LTD-ni təsis etdi. Çinin bulud müəssisələri əsasən İnternet şirkətləridir, onlar proqram təminatını özləri inkişaf etdirməyə meyllidirlər və SaaS xidmətlərini almırlar.Qısa müddətdə IaaS-in miqyası daha sürətlə böyüyür, IaaS sahəsi daha dəqiqdir və zəngin investisiya imkanları mövcuddur.İnfrastruktur tikintisinin təkmilləşdirilməsi ilə SaaS-in artım tempi sürətlə artacaq.
Yerli və xarici aparıcı IaaS təchizatçılarının payı artdı və ictimai bulud modeli əhəmiyyətli dərəcədə mərkəzləşdi.IaaS biznesinin böyük kapital məsrəfləri və tədqiqat və inkişaf xərclərinə görə ekoloji və miqyaslı təsir əhəmiyyətlidir.Amazon, Microsoft, Alibaba və Google-un bazar payı 2015-ci ildəki 48,9%-dən 2015-ci ildə 77,3%-ə yüksəldi. Çində IaaS istehsalçılarının modeli çox dəyişdi və Huawei sürətli inkişaf tempinə sahibdir.2015-ci ildən bu ilin birinci rübünə qədər CR3 51,6%-dən 70,7%-ə yüksəldi.İnanırıq ki, IaaS-in Çindəki baş bazarı gələcəkdə sabitləşəcək və cəmləşəcək.Fərqli rəqabət üstünlükləri olmadan kiçik istehsalçıların payı böyük istehsalçılar tərəfindən eroziyaya məruz qalacaq.Bununla belə, aşağı axın müştəriləri hibrid bulud, çoxlu bulud yerləşdirmə, təchizatçı balansı və digər tələblərə malikdir və fərqli rəqabət üstünlükləri olan kiçik istehsalçıların hələ də gələcəkdə sağ qalmaq üçün yerləri var.Jinshanyun və s.-ə diqqət yetirmək təklif olunur.
Ən yaxşı IaaS təchizatçıları üçün davamlı inkişaf imkanlarına diqqət yetirməyi tövsiyə edirik. Qlobal əsas bulud satıcıları rüblük gəlir artımı illik 20%-dən çox, sənayenin ümumi artımı güclüdür.Tencent rüblük məlumatları ayrıca açıqlamadı, lakin 19 illik maliyyə hesabatı bulud biznesinin 17 milyard yuandan çox gəlir əldə etdiyini, artım tempinin sənayenin orta göstəricisini üstələyib.Çin və ABŞ-dakı əsas bulud istehsalçılarının gəlir artımı ilə müqayisədə, Alibaba Cloud Q3 artım tempi əhəmiyyətlidir.Rəqəmsal transformasiyadan, xüsusən də İnternet, maliyyə, pərakəndə satış və digər sənaye həllərinin sürətli artımından faydalanan Alibaba Cloud-un rüblük gəliri illik müqayisədə 60% artaraq 14,9 milyard yuana çatıb (Amazon Cloud 29%, Microsoft Azure 48%).Çinin ictimai bulud bazarı sürətlə inkişaf edir, hökumət və ənənəvi müəssisələr rəqəmsal transformasiya dövründədir və 1,4 milyard insan böyük istehlak bazarını təşkil edir, video, canlı yayım, yeni pərakəndə satış və digər sənayelər sürətlə inkişaf edir.Yerli İnternet müəssisələrinin dənizə çıxması fenomeni ilə biz yerli bulud xidməti istehsalçılarının qlobal bazar payını yaxşılaşdırmaq üçün hələ də geniş sahəyə sahib olduqlarını düşünürük.
Kapital məsrəfləri baxımından bulud istehsalçılarının yerli və xaricdəki kapital məsrəfləri 4-cü rübdən sonra müsbətə doğru dəyişib və bu, bulud hesablama sənayesinin hələ də yüksəliş mərhələsində olduğunu göstərir.2020-ci ilin 3-cü rübündə ABŞ FAMGA kapital xərcləri illik müqayisədə 29%, Çin BAT kapital xərcləri isə illik müqayisədə 47% artıb.Aşağı axın bulud xidmətlərinə tələb bulud satıcılarının kapital xərclərinin əsas sürücüsüdür.IaaS bazarının tələbi hələ də güclüdür, buna görə də IaaS ilə əlaqəli investisiyalar hələ də orta və uzunmüddətli dövrdə yüksək biznes tsiklində olacaq.
3.3 IDC: Regional tələb və təklif arasında balanssızlıq uzun müddət davam edəcək.Birinci səviyyəli şəhərlərdə əsas resurslara malik olan üçüncü tərəfə diqqət yetirmək tövsiyə olunur
Bulud hesablama sənayesinin infrastrukturu kimi IDC aşağı axın sənayesinin inkişafından faydalanır və sürətli inkişaf dövründədir.Biz hesab edirik ki, sənaye növbəti üç il ərzində hələ də təxminən 30% artım tempini saxlaya bilər.İnternet və bulud hesablama müəssisələrinin inkişafı məlumatların saxlanması və hesablanmasına tələbatı artırdı.5G, süni intellekt və Əşyaların İnterneti kimi yeni texnologiyaların yüksəlişi və inkişafı ilə gələcək tələbat bazar məkanını daha da genişləndirəcək.Bundan əlavə, yeni infrastruktur siyasətləri müsbət salmağa davam edir.ABŞ-da IDC əsasən yenidənqurma və genişlənməyə diqqət yetirir, Çində isə hələ də yeni tikintilərə diqqət yetirir.Gec başlaması və sürətli inkişafı sayəsində Çin gələcəkdə 25-30% artım tempini qoruyacaq və onun ümumi sənaye miqyasının 2019-cu ildəki 156,2 milyard yuandan iki dəfə artaraq 320,1 milyard yuana çatacağı gözlənilir.
Məlumatların yaradılması nöqteyi-nəzərindən Çində indiki IDC ehtiyatı xeyli geri qalır.Dünyanın ən böyük məlumat istehsalçısı olan Çin hər il dünya məlumatlarının 23%-dən çoxunu istehsal edir.Bununla belə, böyük məlumat mərkəzlərinin ehtiyatı dünya üzrə cəmi 8% təşkil edir və ehtiyatlar kifayət deyil.Çində məlumat istehsalının davamlı sürətli artımı ilə IDC sənayesi böyümə üçün geniş sahəyə malikdir.Mövcud IDC istehsalçıları torpaq ələ keçirmə və tikintini sürətləndirmək mərhələsində olsalar da, faktiki effektiv təklif gələcək bazar tələbini ödəyə bilməz.Gecikmə və təhlükəsizlik tələbləri yüksək olan müəssisələr hələ də birinci dərəcəli şəhərlərdə yerləşdirilməlidir və birinci dərəcəli şəhərlərdə siyasətlər sərtləşdirilir.İkinci dərəcəli şəhərlərdə təklif artsa belə, regional tələb və təklif arasında balanssızlıq hələ uzun müddət davam edəcək.
Birinci səviyyəli şəhərlərdə torpaq və su enerjisi resurslarında üstünlüklərə malik olan üçüncü tərəf IDC satıcılarına diqqət yetirməyi təklif edirik.Hazırda üçüncü tərəf IDC istehsalçıları bütün dünyada əsas bazar payını tuturlar, Çinin IDC sənayesində hələ də resurslar və miqyasda ilkin üstünlüklərə malik telekommunikasiya operatorları üstünlük təşkil edir.Bununla belə, bulud hesablamalarının və İnternet sənayesinin inkişafı məlumat mərkəzlərinin performansına və enerji istehlakına daha yüksək tələblər qoyur və Pekin və Şanxay kimi birinci səviyyəli şəhərlər rack enerji istehlakı indeksini məhdudlaşdırır və yeni məlumat mərkəzlərinin PUE-ni tələb edir. 1,3 və ya 1,4-dən aşağı olmalıdır.Üçüncü tərəf IDC təchizatçıları müştərilərə cavab sürəti, fərdiləşdirmə, əməliyyat və xərclərin idarə edilməsində üstünlüklərə malikdir.IDC sahəsində Çin operatorlarının bazar payı 2017-ci ildəki 52,4%-dən 49,5%-ə düşüb və biz hesab edirik ki, üçüncü tərəf IDC istehsalçılarının payı daha da artacaq.
Miqyasının genişləndirilməsi hələ də IDC istehsalçıları üçün böyümə əldə etmək üçün əsas yoldur və bazar konsentrasiyasının yaxşılaşması gözlənilir.Sənaye zənciri araşdırmasından sonra biz müəyyən etdik ki, IDC istehsalçıları yaxın bir neçə ildə bazar tələbi ilə bağlı nikbindirlər və gəlir artımına nail olmaq üçün son illərdə sürətli genişlənmə strategiyasına üstünlük verirlər.IDC sənayesi aktivlərə böyük investisiya tələb edir.Hazırda IDC lisenziyasına malik minlərlə yerli İSTEHSALÇI var və üçüncü tərəf IDC istehsalçılarının fərdi payı əsasən 5%-dən azdır ki, bu da bazarı nisbətən dağınıq edir.Dünya lideri olan Equinix 2015-ci ildə Böyük Britaniyanın Telecity Group-u və 2017-ci ildə Verizon-un IDC biznesini əldə edərək qlobal bazarda sürətlə genişləndi. Biz ümumi tikinti xərcləri kimi ümumi kapital xərclərini və m&a miqyasını əlavə edirik.2020-ci ilin birinci yarısına qədər Equinix-in məcmu m&a şkalası 48%, yerli lider GANGUO Data-nın m&a şkalası isə yalnız 14,3% təşkil edir.Equinix-in inkişaf yoluna uyğun olaraq, yerli IDC istehsalçıları öz-özünə qurulan və lizinq üsulları ilə qarşılana bilməyən tələb artımını kompensasiya etmək üçün potensialı genişləndirmək üçün alışı sürətləndirə bilərlər.Bazar konsentrasiyasının artması GDS data, 21vianet, Baoxin Software, Halo New şəbəkəsi və digər istehsalçılara fayda verəcəkdir.
3.4 Server: Qısamüddətli bazar geri çəkilməsi uzunmüddətli yüksək biznes gözləntilərini dəyişmir
Şəbəkə arxitekturasının əsas aparat vasitələri kimi serverlər Çinin bulud hesablama sənayesinin sürətli böyüməsindən faydalanır.IDC-nin məlumatına görə, 2020-ci ilin 3-cü rübündə qlobal server bazarı gəlirlərinin artımı illik müqayisədə 2,2%-ə qədər azalıb, tədarüklər 0,2% bir qədər azalıb, lakin Çin server bazarının gəliri hələ də sürətli artımı qoruyub saxlamaqla 14,2% artıb.
Üçüncü rübdə yuxarı server çip istehsalçılarının gəliri azalıb, server lideri Tiao İnformasiyasının gəliri isə azalıb.Biz hesab edirik ki, əsas səbəb Q2 epidemiyasının QAYDASI ilə əlaqədar Q3-cü rübdə tələbin irəliləməsidir.Tək rüblük mənfəətin dəyişməsi bulud hesablama sənayesinin uzunmüddətli yüksək biznes mülahizəsini dəyişmir.
Aşağı axın bulud nəhənglərinin kapital xərclərinin sürətlə artması və tələbatın güclü olması ilə biz hesab edirik ki, bulud hesablama sənayesi 2021-ci ildə hələ də yüksəliş mərhələsindədir. Tarixən bulud hesablamalarının yüksəldilməsi ən azı səkkiz rüb davam edir.Dünyadakı əsas bulud istehsalçılarının 18 illik həddindən artıq qızmış kapital məsrəflərindən və 19 illik inventarizasiyadan sonra, DOMESTIC BAT-ın 4-cü rübdə kapital məsrəfləri 19 ildə dünya ilə müqayisədə 35% müsbət artımın bərpasında liderlik etdi.3-cü rüb, 2-ci rübün 97%-lik yüksək artım tempindən aşağı olsa da, ABŞ-dakı 29%-lik artım tempindən hələ də 47% yüksək idi.İzləmə serverinin yuxarı axını BMC çip istehsalçısı Sinhua aylıq gəlir məlumatlarını açıqladı, baxmayaraq ki, şirkət avqust ayında mənfi gəlir artımına başlasa da, noyabrda müsbət böyüməyə qayıtdı, proqnoza görə, bulud hesablama sənayesinin 21 illik yüksək böyüməsini davam etdirəcəyi gözlənilir.
5G-nin kommersiyalaşdırılması yolu ilə, məlumat trafikinin partlaması server bazarında böyüməyə səbəb olacaq.Cənubi Koreyaya görə, 5G istifadəçiləri 4G istifadəçilərinə nisbətən adambaşına 2,5 dəfə çox trafik istifadə edir. Çində 5G istifadəçilərinin sayı durmadan ayda 25%-dən çox artıb.Tarixi təcrübəyə əsasən, mobil rabitə texnologiyasının hər nəsil təkmilləşməsi DoU-nu orta hesabla on dəfə artırır, beləliklə, 2025-ci ilə qədər 5G istifadəçilərinin DoU-nun ayda 50G-ə çatacağı proqnozlaşdırılır. 5G kommersiya üst-üstə düşən kənar hesablamalar və digər yeni ssenarilər serveri inkişaf etdirəcək , saxlama və digər İT infrastrukturuna tələb artımı, həm də məlumatların emalı üçün hesablama tələbləri daha yüksəkdir, ağıllı hesablama, süni intellekt və server birləşmə məhsulları daha çox bazar sahəsinə sahib olacaq.IDC-nin proqnoz məlumatlarına görə, qlobal server bazarının həcmi 2020-ci ildə təxminən iki dəfə artaraq 12 milyon dollara, 2025-ci ildə isə 21,33 milyon dollara çatacaq.
3.5 SaaS: çox faktorlu kataliz, kritik keçid dövründə, cari layout nöqtəsi
Bazar ölçüsü baxımından ümumi daxili SaaS bazarı ABŞ-dan 5-10 il geri qalır.2019-cu ildə Salesforce-un bulud biznesindən əldə etdiyi gəlir 110,5 milyard yuana çatdı, Çinin ümumi SaaS sənaye bazarının həcmi isə cəmi 34,1 milyard yuan oldu.Ancaq yerli SaaS bazarı bulud keçid dövründə olduğundan, artım tempi qlobal göstəricidən təxminən iki dəfə çoxdur, sürətli artım inkişaf üçün geniş yer gətirir.
Çinin SaaS bazarı üç əsas faktora görə nisbətən geridədir: birincisi, daxili informasiyalaşdırma səviyyəsi aşağıdır.Birləşmiş Ştatlar onilliklər ərzində informasiyalaşdırma tikintisi və populyarlaşdırılmasını həyata keçirmiş, Çinin bazar məlumatlılığı və informasiya bazası açıq şəkildə Avropa və ABŞ-dan geridə qalmışdır, informasiyalaşdırma və rəqəmsallaşma tikintisi mükəmməl deyil, müəssisələr idarəetmənin səmərəliliyinin artırılmasına diqqət yetirmirlər.ikincisi, onun texniki səviyyəsi qeyri-kafidir, ölkəmizdə SaaS müəssisəsi çoxdur, amma yaxşı deyil, texniki səviyyə geridə qalır, məhsulun dayanıqlığı zəifdir.Nəhayət, kanalların olmaması.Ənənəvi proqram təminatı dövründə kanalın statusu çox önəmlidir.SaaS dövründə abunə sistemi kanalın marketinq gəlirlərini azaldır, yeniləmə sistemi isə kanalın təhlükəsizlik hissini azaldır ki, bu da kanalın aşağı təşviqat niyyətinə, yüksək müştəri əldə etmə xərclərinə və bazarın yavaş genişlənməsinə səbəb olur.Kanallar hələ də Çində SaaS-in təşviqinə qarşı əsas müqavimətdir.
Amerika Birləşmiş Ştatları ilə müqayisədə, Çinin müəssisə səviyyəsində SaaS istehsalçıları kritik keçid dövründədir, müxtəlif maliyyə və biznes göstəriciləri təkmilləşdirilməlidir və fərdi inkişaf ağrı nöqtəsidir.Çindəki böyük müəssisələrin fərdi inkişaf üçün yüksək tələbləri var və SaaS istehsalçıları yüksək Ar-Ge xərclərinə investisiya qoymalı və uzun bir inkişaf dövrünə sahib olmalıdırlar.Oxşar məhsulların funksiyası qiymət rəqabətinə düşərsə, şirkətin gəlirliliyini azaldın.Amerika müəssisələri məhsulun yüksək səviyyədə standartlaşdırılmasına və asan genişləndirilməsi TAM-a (Ünvanlı Ümumi Bazar) malikdir.Yəni, orijinal məhsulların tutumu digər sahələrə də genişləndirilə bilər, mövcud müəssisələrin tavanı sındırıla bilər, Bazarda iştirak sahəsi artırıla bilər, ilkin xərc investisiyası azaldıla bilər və gəlirlilik güclüdür.Bununla belə, iri müəssisələrlə əməkdaşlığı dərinləşdirməklə, Çin SaaS istehsalçıları müqayisə layihələrini tamamladıqdan sonra öz məhsullarını sadələşdirə və modullaşdıra bilər və sonra kiçik və orta müəssisələr ehtiyac duyduqları bəzi funksiyaları seçə bilərlər, beləliklə, gələcək məhsulun genişləndirilməsi hələ də əhəmiyyətli olacaqdır.
Çin və ABŞ arasında bir boşluq olsa da, yerli SaaS sənayesinin inkişafının əyilmə nöqtəsinə çatdığına inanırıq, cari hələ də layout nöqtəsidir.İlk növbədə, yerli SaaS sənayesinin bazar təhsili yetkindir, texnologiya ehtiyatları, daxili alternativ tələb və müvafiq siyasət dəstəyi mövcuddur.Təxminən on ilə yaxın təhsilin populyarlaşmasından sonra müəssisələrin informasiyalaşdırma idrakı elektron kağız materialların dayaz mərhələsindən müəssisənin rəqəmsallaşdırılması tələbinə çevrildi ki, bu da lokallaşdırmanın əvəzlənməsi imkanı ilə üst-üstə düşür.İkincisi, yerli SaaS müəssisələrinin özləri sürətlə inkişaf edir.İnkişafın miqyası nisbətən kiçik olsa da, kingdee, Ufida və digər transformasiya müəssisələri öz sənaye anlayışına və marka effektinə güvənərək, bazar paylarını genişləndirməyə davam edirlər.Ticarət sürtünməsi, Çində müstəqil nəzarət konsepsiyası getdikcə daha aydın olduğundan, bulud çevrilməsinin dərinləşməsi ilə biz inanırıq ki, yerli proqram təminatı müəssisələri üçün SaaS modeli əyrini ötmək imkanı təmin edir, SaaS sənayesinin inkişafı ən yüksək səviyyəyə çatdı. əyilmə nöqtəsi.
Ənənəvi proqram təminatçıları, sahibkarlıq SaaS istehsalçıları və İnternet müəssisələri bir-biri ilə rəqabət aparan və əməkdaşlıq edən Çinin SaaS bazarının əsas iştirakçılarıdır.İnternet istehsalçıları ilə sahibkarlıq istehsalçıları arasında ekoloji əməkdaşlıq daha geniş yayılmışdır: hazırda internet istehsalçıları əsasən IaaS və PaaS səviyyəli biznesə diqqət yetirirlər, SaaS treklərinin tərtibatı azdır, sənayenin şaquli və biznes şaquli sahələrində (məsələn, şaquli) genişmiqyaslı rəqabət yoxdur. təhsil, pərakəndə satış, CRM, maliyyə və vergi və s.) İnternet istehsalçıları texnologiya istehsalçıları kimi inteqrasiya olunurlar.Sahibkar SaaS təchizatçıları ilə SaaS-a çevrilən ənənəvi proqram təminatçıları arasında rəqabət daha birbaşadır: ənənəvi proqram təminatının nüfuzetmə dərəcəsi yüksək olan böyük müəssisələr kingdee, Yonyou və digər ənənəvi təchizatçılara daha yüksək etibara malikdirlər, lakin sahibkarlıq satıcılarının bəzi seqmentlərdə üstünlükləri var, buna görə də onlar da var. əməkdaşlıq və ya investisiya birləşmələri və satınalmaları.Məsələn: Kingdee International investisiya müştəri satışlarından (CRM) və saysız-hesabsız texnologiyadan həzz alın.İnkişaf yollarını və ekoloji əməkdaşlığı araşdırmaq üçün ənənəvi proqram təminatı treyderləri olan İnternet şirkətləri: İnternet satıcılarının trafik üstünlüyü var, ənənəvi proqram təminatı biznesi yüksək fərdiləşdirmə SaaS məhsullarına diqqət yetirir, lakin iki növ bazar iştirakçısı qalın orta ofis olmağı seçir, aşağı kodu təmin etmək kodu yoxdur inkişaf platforması, məhsulun dərinliyini və genişliyini təşviq etmək, ekoloji quruluşu gücləndirmək.
TAM müəssisənin SaaS xidmət istehsalçılarının qiymətləndirmə səviyyəsinə təsir edən mühüm amildir ki, bu da müəssisələrin gələcək gəlirlərinin artım sahəsini birbaşa müəyyən edir.Çinin ən yaxşı 500 müəssisəsinin inkişafı üzrə hesabata əsasən, Çində çoxlu sayda kiçik və orta müəssisələr var.Güman edilir ki, Çin müəssisələri öz bizneslərində buludları daha çox qəbul edəcəklər, müəssisənin idarə edilməsi üçün SaaS alətlərini seçəcəklər, xərcləri azaldacaq və səmərəliliyi artıracaqlar və gələcəkdə abunə modelinin nüfuz dərəcəsi artacaq.
Çində müəssisələrin sayının artması ilə Çinin bazar miqyasının böyümə potensialı əhəmiyyətlidir.Onların arasında illik gəliri 2 milyard yuandan çox olan iri müəssisələrin müştəri vahidinin qiyməti yüksəkdir, lakin müəssisələrin sayı azdır;Kiçik və orta müəssisənin müştəri vahidinin qiyməti aşağıdır, lakin onların sayı çoxdur.SaaS proqram təminatçıları üçün uzunmüddətli gəlir artımı əldə etmək üçün əsas şey, bel müştərilərini tutmaqdır və ümumi ARPU dəyəri ən yaxşı böyük müəssisə müştərilərini sındırmaqla yaxşılaşdırıla bilər.İri müəssisələrin SaaS məhsullarına tələbatı ofislərin avtomatlaşdırılması və biznesin elektronlaşdırılması kimi sadə funksiyalarla məhdudlaşmır, məhsulları müəssisənin biznes prosesləri ilə yüksək səviyyədə birləşdirmək və həqiqətən müəssisənin idarə edilməsi üçün alətə çevrilməkdir.
Çin müəssisəsinin SaaS bazarının konsentrasiyası aşağıdır və biz inanırıq ki, bulud hesablamalarını dəyişdirən ənənəvi ERP proqram təminatçıları ən böyük artım potensialına malikdir.IDC statistikasına görə, 2020-ci ilin birinci yarısında Çinin SaaS bazarında ilk beşlikdə olan müəssisələr bazarın cəmi 21,6%-ni təşkil edib.Bazar qeyri-mərkəzləşdirilmişdir və təmərküzləşmə dərəcəsi aşağıdır.Müxtəlif tətbiq bazarlarında rəqabət modeli fərqlidir və bu, tərtibat üçün yaxşı fürsətdir.
İnanırıq ki, bulud hesablama transformasiyasının kritik dövründə ənənəvi ERP istehsalçıları ən böyük artım potensialına malikdirlər.Yonyou, Kingdee və digər müəssisələrin ənənəvi ERP proqram təminatı iri və orta müəssisələr arasında yüksək nüfuz dərəcəsinə və etibara malikdir və lokalizasiya üçün ilk seçimdir.Böyük müəssisələrlə sıx əməkdaşlıq etmək, müştərinin biznes prosesini dərindən dərk etmək və böyük müəssisələrlə əməkdaşlıq etmək bacarığına malik olmaq, böyük müəssisələrin idarəetmə təcrübəsini kiçik və orta müəssisələrdə təkrarlamaq, kiçik və orta müəssisələrə rəqəmsal transformasiyaya kömək etmək ;Kingdee və Yonyou yüksək standartlaşdırma dərəcəsi və nisbətən ümumi bazar, məsələn, maliyyə və insan resursları kimi bazar seqmentlərində dominant mövqe tutur və nisbətən tam məhsul çeşidinə malikdir.Onların iştirak üçün geniş bazar sahəsi və yüksək inkişaf potensialı var.
TAM ilə müqayisədə, TAM tavanı seqmentləşdirmə sənayesindəki sahibkarlıq SaaS istehsalçıları üçün daha aydındır, lakin Mingyuan Cloud kimi seqmentləşdirmə sahəsində aparıcı SaaS istehsalçıları hələ də məhsulun üstünlükləri və sənaye statusunun köməyi ilə sürətli artım əldə edə və daha çox əldə edə bilərlər. həddindən artıq dəyərli dəyər, bu da diqqətə layiqdir.Alibaba, Tencent və digər internet provayderləri daha çox infrastruktur IaaS və PaaS bazarına diqqət yetirir və daha çox SaaS bazarında inteqrasiya olunmuş təchizatçı rolunu öz üzərinə götürürlər.
Qiymətləndirmə nöqteyi-nəzərindən, Çinin SaaS xidmət təminatçılarının təkmilləşdirilməsi üçün çoxlu yer var.Birləşmiş Ştatlarda siyahıya alınmış 70-dən çox SaaS müəssisəsi var, o cümlədən bəzilərinin bazar kapitallaşması 100 milyard dollardan çoxdur.Əksər Çin şirkətləri hələ də siyahıya alınmasa da, yalnız əsas siyahıya alınmış şirkətlərdən biri olan Yonyou-nun sərvəti 20 milyard dollardan çoxdur.Amerika şirkətlərinin orta PS-i təxminən 40 dəfə, Çin şirkətlərininki isə 30 dəfədən azdır.Fərqin əsas səbəbi Amerikanın SaaS müəssisələrinin yüksək buludlaşma dərəcəsinə sahib olmasıdır, yəni onların bulud biznes gəlirlərinin yüksək nisbəti var.İlkin R&D və marketinq xərclərindən sonra onlar nisbətən sabit artım dövrünə qədəm qoyub, gəlir və xalis mənfəətin artım tempi yüksəkdir.Çində SaaS şirkətləri üçün gəlir artımı orta hesabla 21% təşkil edib ki, bu da ABŞ-dakı orta göstəricinin yarısından azdır və xalis mənfəət hələ də orta hesabla mənfi olub.Çinin SaaS müəssisələrinin transformasiyasının dərinləşməsi, bulud biznesinin gəlirlərinin artması və performansın tədricən həyata keçirilməsi ilə bazar dəyərinin gələcəkdə yaxşılaşdırılması üçün hələ də 30% -dən çox yer var.
4, Əşyaların İnterneti sənaye açılışına, üfüqi üç şaquli investisiya imkanlarına diqqət yetirin
4.1 Qızıl mədən milyard şeyin qarşılıqlı əlaqəsi, sənaye zəncirinin qavrayış təbəqəsi imkanları qarşılayır
Əşyaların İnterneti (iot) bağlantılarının sayı Əşyaların İnternetindən (iot) xeyli çoxdur.GSMA-nın məlumatına görə, qlobal əşya sənayesi 2019-cu ildə 343 milyard dollar dəyərində olub və 2025-ci ilə qədər 20 faizdən çox mürəkkəb artım tempi ilə 1,12 trilyon dollara çatacaq.IoT Analytics-in məlumatına görə, 2020-ci ilin sonuna qədər dünyada 21,7 milyard qoşulmuş cihazdan 11,7 milyardı IoT-yə qoşulacaq.Dünyaya qoşulan əşyaların sayı ona qoşulan insanların sayını ötməklə, Əşyaların İnterneti sənayelər və sərhədlər arasında biznes infrastrukturunun növbəti nəsli kimi ortaya çıxır və növbəti dövrdə İKT-yə ən böyük investisiya fürsəti olacağı gözlənilir. 30 il.
Əşyaların interneti prosesi Çində liderlik edir və qlobal operatorlar tərəfindən qoşulmaların sayı ilk üçlüyü tutur.Qlobal Əşyaların İnternetinin inkişaf prosesini təqribən operatorların mobil İnternetə qoşulmalarının sayı ilə qiymətləndirmək olar.Əşyaların Yerli İnternetinin inkişafı dünyaya rəhbərlik edir.IoT Analytics-in məlumatına görə, Çin mobil telefonu 2015-ci ildə 19 faizlə ən çox mobil IoT əlaqəsinə malik olub.2020-ci ilin birinci yarısında China Mobile-ın mobil İnternetə qoşulma payı 54%, Unicom və Telecom müvafiq olaraq 9% və 11% təşkil edib.Çinin üç əsas operatoru mobil şəbəkə əlaqələrinin 74 faizini təşkil edib ki, bu da dünyada ən yüksək göstəricilərdən biridir.Çin, əsasən daxili şəbəkə infrastrukturunun qurulmasının təkmilləşdirilməsi və siyasətin təşviqi sayəsində Əşyaların İnterneti əlaqələrinin sayını artırdı.
Əşyaların İnterneti bağlantısı hələ də aşağı qiymətli başlanğıc mərhələsindədir.IoT biznesinin qlobal gəlirinə nəzər salsaq, iri operatorların IoT biznesinin ARPU-su ayda 10 dollardan azdır, Çindəki NB-iot əlaqələrinin SAYI isə daha çox, ARPU isə ayda 1 dollardan azdır.Qlobal IOT bağlantısı hələ başlanğıc mərhələsindədir və istifadəçi dəyərinin həcmi aşağıdır.Bağlantı nömrəsi və tətbiqin genişlənməsi ilə dəyər yüksələn bir tendensiyaya malikdir.
Konsept şırınga dövrü boyunca şeylərin İnterneti, sənaye açılışına.Gartner tərəfindən nəşr olunan texnoloji şırınga dövrünə görə, yeni texnologiyanın inkişafı adətən ilk növbədə başlayır, sonra media şırıngası zirvəyə çatır və partlayır və nəhayət texnologiya yetişdikcə tətbiq pik nöqtəsinə çatır. Külək Əşyalarının İnterneti İndeksinin tendensiyasına görə, biz tapa bilərik ki, 2015-ci il Əşyaların İnterneti sənayesinin köpüyü zirvəsi, 2016-cı il Əşyaların İnterneti sektorunun nisbi dibi, ticarət həcmi və indeksi isə Əşyaların İnterneti sektoru 2019-cu ildən 2020-ci ilə qədər davamlı olaraq yüksəldi. İnanırıq ki, əşyaların interneti konseptual şırınga dövrünü keçərək, sənayenin başlanğıc nöqtəsinə çatmışdır.alt sektorun böyüməsinə investisiya qoymağa dəyər.2020-ci ildə Əşyaların İnterneti sənayesinin inkişafına nəzər salsaq, investisiya qovşağı üç tendensiya altında olacaq:
Trend 1: Standartlar daha vahid olur
Rabitə standartlarına eniş, sənaye ittifaqı əməkdaşlığı.1) Rabitə standartlarının həyata keçirilməsi:2020-ci ilin aprel ayında Sənaye və İnformasiya Texnologiyaları Nazirliyi (MIIT) 5G-nin Sürətli İnkişafının Təşviqi haqqında Bildiriş yayımladı, bu bildirişdə 5G və LT-V2X-i ağıllı şəhərlərin tikintisinə və ağıllı nəqliyyata təşviq etmək üçün vacib rabitə standartları və protokolları təklif edildi.May ayında Sənaye və İnformasiya Texnologiyaları Nazirliyi (MIIT) NB-iot və Cat1-in 2G/3G Əşyaların İnternetinə qoşulması üçün əməkdaşlıq etməyi təklif edən mobil Əşyaların İnternetinin Kompleks İnkişafının Dərinləşdirilməsi haqqında Bildiriş yayımladı;2020-ci ilin iyul ayında Beynəlxalq Telekommunikasiya İttifaqı (ITU) NB-iot və NR-ni 5G standartına çevirmək qərarına gəldi.2) Sənaye Alyansının əməkdaşlığı:2020-ci ilin dekabr ayında Sənaye və İnformasiya Texnologiyaları Nazirliyinin rəhbərliyi və dəstəyi ilə Çin Elmlər Akademiyası və Çin Elmlər Akademiyasının 24 akademiki və 65 aparıcı müəssisə birgə OLA Alyansını işə saldı.OLA Alliance ALL Things-in müvafiq standartlarını inkişaf etdirməyə, qlobal standartlarla qarşılıqlı tanınma və mübadilə həyata keçirməyə və əlaqəli texnologiyaların və sənayelərin inkişafını təşviq etməyə sadiq olacaq.
İkinci tendensiya: Texnologiyaların daha dərin inteqrasiyası
Əşyaların İnterneti dörd keçidə bölünür: qavrayış səviyyəsi, şəbəkə səviyyəsi, platforma səviyyəsi və tətbiq səviyyəsi.Hər bir keçidin texnoloji inkişafı Əşyaların İnterneti sənayesinin tərəqqisini təşviq edir.Mövcud texnologiyanın təkmilləşdirilməsi əsasən şəbəkə qatında və tətbiq səviyyəsində əks olunur.Şəbəkə səviyyəsində, 5G-nin kommersiyalaşdırılması və WiFi6-ya təkan verməsi kommunikasiya şəbəkələrini daha da təkmilləşdirərək, Nəqliyyat vasitələri İnternetinin və Əşyaların Sənaye İnternetinin əvvəllər yavaş inkişafını sürətləndirdi.Tətbiq səviyyəsində bulud hesablamaları, AI, blokçeyn və digər texnologiyaların Əşyaların İnterneti ilə birləşməsi tətbiq xidmətlərinin dəyərini yaxşılaşdırdı.
Trend üç: Oyuna nəhəng miqyas
Keçmişdə Əşyaların İnterneti sənayesinin əsas oyunçuları güclü kapitala malik internet nəhəngləri idi.Onlar Əşyaların İnternetinin çoxsaylı səviyyələrini ortaya qoydular və Əşyaların İnterneti ekosistemini qurdular.İndi gördüyümüz şey budur ki, bütün sənaye zəncirinin nəhəngləri Əşyaların İnternetinin tərəqqisini təşviq etmək üçün geniş miqyasda sahəyə daxil olurlar.Sənaye zəncirindəki nəhəngləri üç əsas təbəqəyə bölmək olar:
1) Qavrama təbəqəsi: O, əsasən əsas aparat istehsalçılarına, o cümlədən çip istehsalçılarına (Qualcomm, Huawei), sensor istehsalçılarına (Bosch, Broad Com), modul istehsalçılarına (Sierra Wireless, Remote Communications) və s. yetkin aparat məhsullarının hazırlanmasında və komponent xərclərinin azaldılmasında mühüm rol oynayan blokbaster iot məhsulları.
2) Şəbəkə səviyyəsi: Əsasən Əşyaların İnterneti şəbəkəsinin qurulmasına rəhbərlik edən və Əşyaların İnterneti şəbəkəsinin iş ritmini sürətləndirən telekommunikasiya operatorları üçün.Telekommunikasiya operatorları həmçinin sənaye zəncirinin həm yuxarı, həm də aşağı axını genişləndirmək üçün öz şəbəkə kanalından istifadə edirlər.
3) Tətbiq təbəqəsi: Əsasən İnternet nəhəngləri və ənənəvi sənaye nəhəngləri üçün İnternet nəhəngləri TO C ucundan B sonuna istiqamətə diqqət yetirir, ənənəvi sənaye nəhəngləri (Haier, Midea, Siemens kimi) İnternetin tətbiqini təşviq etmək üçün təşəbbüs göstərirlər. öz sahələrində olan şeyləri və digər sənayelərə fəal surətdə köçürmək.
(2) Əşyaların İnterneti sənaye zənciri uzun və nazikdir və ilk olaraq qavrayış təbəqəsi faydalanır.
Əşyaların İnternetinin sənaye zənciri uzun və incə uzanır və ilk olaraq qavrayış təbəqəsi faydalanır.Iot sənayesi zənciri dörd səviyyəyə bölünür:1) Tətbiq qatının parçalanması;2) Platforma Metyu effekti görünür;3) Şəbəkə səviyyəsində çoxsaylı standartların birgə mövcudluğu;4) Qavrama təbəqəsinin inteqrasiya tendensiyası.Növbəti beş il Əşyaların İnterneti üçün əlaqəni genişləndirmək üçün beş il olacaq və əsas üstünlüklər sensor, əsas çip, modul, MCU, terminal və digər avadanlıq istehsalçılarıdır.
4.2 Nəqliyyat vasitələrinin İnterneti 5G-nin ən vacib tətbiqi ssenarilərindən biridir və növbəti onillikdə bazar sahəsinin 2 trilyon yuana çatacağı gözlənilir.
Siyasət ilk növbədə, Çinin ağıllı və əlaqəli nəqliyyat vasitələrinin yol xəritəsi aydındır.2020-ci ilin Noyabr ayında Milli Ağıllı Əlaqəli Avtomobil İnnovasiyaları Mərkəzi “İntellektual Əlaqəli Avtomobil Texnologiyası Yol Xəritəsi 2.0” ağıllı əlaqəli nəqliyyat vasitələrinin inkişaf planını nəşr etdi.2020-ci ildən 2025-ci ilə qədər Çində L2 və L3 avtonom ağıllı əlaqəli nəqliyyat vasitələri ümumi avtomobil satışlarının 50%-ni təşkil edib və CV2X terminalının yeni avtomobil yığımı nisbəti 50%-ə çatıb.Yüksək avtonom nəqliyyat vasitələri məhdud ərazilərdə və xüsusi ssenarilərdə kommersiya tətbiqlərinə nail olur;2026-cı ildən 2030-cu ilə qədər l2-L3 ağıllı qoşulmuş nəqliyyat vasitələri satış həcminin 70%-dən çoxunu, L4 avtonom sürücülük modelləri 20%-ni təşkil edəcək və C-V2X terminalının yeni avtomobil avadanlığı əsasən populyarlaşacaq;2031-ci ildən 2035-ci ilə qədər bütün növ bağlı nəqliyyat vasitələri və yüksək sürətli avtonom nəqliyyat vasitələri geniş şəkildə idarə olunacaq;2035-ci ildən sonra L5 avtonom minik avtomobillərindən istifadə ediləcək.
Avtonəqliyyat vasitələrinin internetinin ön quraşdırılması standart hala gəlir və yüklənmə sürəti tədricən yaxşılaşdırılır. gaOGong Intelligent Vehicle Research Institute-un statistikasına görə, 2020-ci ilin yanvar-sentyabr aylarında nəqliyyat vasitələrinin 4G İnternetinin riski illik müqayisədə 44,22% artımla 5,8591 milyon nəfərdir;Yanvar-sentyabr aylarında yükləmə dərəcəsi illik müqayisədə təxminən 20% artaraq 46,21% təşkil edib.T-box və avtomobil modulu avtomobilin ön yüklənməsinin ən vacib aparat məhsullarıdır və tədricən avtomobil bazarında standart avadanlıq halına gəldi.
Avtomobil şirkətləri yeni qoşulmuş avtomobillərin nüfuzetmə sürətini sürətləndirəcək və 5G C-V2X-i inkişaf etdirmək üçün digər tərəflərlə əlaqələndirəcəklər. Ölkədə və xaricdə əsas istehsalçılar yeni avtomobillərin, FAW, Ford, Changan, Ford və digərlərinin 2020-ci ilə qədər Çində yeni avtomobillərin 100 faizinə çatmağı planlaşdırır. Eyni zamanda, oVENS dizaynı sürətləndirir. texnoloji yüksəklikləri ələ keçirmək üçün 5G C-V2X.2019-cu ilin aprel ayında müstəqil brendlərə malik 13 Çin avtomobil şirkəti Çində C-V2X sənayesinin kommersiya tətbiqini təşviq etmək üçün 2020-2021-ci illər pəncərəsini hədəfləyən Çində C-V2X-in Kommersiya yol xəritəsini rəsmi olaraq yayımladı.İndiki mərhələdə bütün əsas modul istehsalçıları 5G avtomobil rabitəsi sahəsinin planını sürətləndirir və HUAWEI, Yuyuan Communications və digər 5G rabitə modulları kommersiyalaşdırılıb.
Nəqliyyat vasitələrinin İnterneti 5G altında ən yetkin texnologiya, ən geniş məkan və ən tam sənaye dəstəkləyici tətbiq ssenarilərindən biridir.2020 və 2030-cu illər arasında ümumi məkanın təxminən 2 trilyon yuan olduğu təxmin edilir, amoNəqliyyat vasitələrinin İnterneti ən yetkin texnologiyaya malik tətbiq ssenarilərindən biridir, m“ağıllı avtomobil”, “ağıllı yol” və “avtomobil əməkdaşlığı” müvafiq olaraq 8350 milyard yuan, 2950 milyard yuan və 763 milyard yuan təşkil edir.Hazırda Nəqliyyat vasitələrinin İnterneti sənayesi üç amilin rezonansı ilə üzləşir: siyasət, texnologiya və sənaye.2020-ci ildə sənayenin artım tempinin 60%-i keçəcəyi gözlənilir. Texniki səviyyədə Nəqliyyat vasitələri İnterneti üçün əsas kommunikasiya texnologiyası olan c-V2X getdikcə yetkinləşir.Standartlaşdırmadan tutmuş elmi-tədqiqat sənayesinə və tətbiq nümayişinə qədər bütün aspektlərdə müsbət irəliləyiş əldə edilmişdir.Sənaye səviyyəsində texnologiya nəhəngləri, avtomobil istehsalçıları və bulud istehsalçıları dərin planda üç aparıcı qüvvədir.Avtomobil şəbəkəsi və yol koordinasiyasının hazırkı diqqəti sənayenin miqyasını sürətləndirməkdir.
“Xərc-fayda” prinsipinə əsaslanaraq, Nəqliyyat vasitələri İnternetinin əsas tikinti sürəti “vahid kəşfiyyat” və “birgə kəşfiyyat” arasında irəli-geri keçəcək.Nəqliyyat vasitələrinə gəldikdə, biz inanırıq ki, 2020-2025-ci illərdə L1/2/3 avtonom idarəetmənin nüfuzetmə sürəti iki dəfə, tək bir avtomobilin dəyəri 15 dəfədən çox artacaq və proqram dəyərinin nisbəti artacaq. 30% -dən çox;Yol tərəfində düşünürük ki, sürətli yol və şəhər kəsişməsi “ağıllı yol”un enişinin prioritet istiqaməti olacaq və ilkin tikinti texniki avadanlıqlara əsaslanır.Şəbəkə tərəfində sənayenin inkişafının ilkin mərhələsi əsasən əlaqələrin qurulmasıdır.5G miqyaslı şəbəkənin qurulması və 2020-ci ildə C-V2X-in təşviqi ilə avtomobillər arasında əməkdaşlıq genişmiqyaslı enişin ilk dalğasını həyata keçirəcək və beləliklə, tək kəşfiyyatdan nəqliyyat vasitəsi ilə yol şəbəkəsinin inkişafının başlanğıcını çəkəcək. əməkdaşlıq kəşfiyyatına.
Düşünürük ki, 2020-ci ilin ilk avtomobil şəbəkəsi miqyasının yerə düşməsi, ağıllı avtomobil, yolun hikməti və üç ölçülü qurmaq üçün yol birgə səyləri əlaqələndiriləcək, mövcud əməkdaşlıq C - avtomobil yolu V2X sənayesinin ritmindən baxın. zəncir xüsusilə diqqətəlayiqdir, buna görə də biz təklif edirik ki, simsiz rabitə modulu, uzaq rabitə, ağıllı nəqliyyat həlləri, min elm və texnologiya istehsalçıları, RSU istehsalçıları Genvict texnologiyası, WANji texnologiyası, OBU / T-box ilə əlaqəli istehsalçılar yüksək inkişaf edən və kənar hesablama server istehsalçıları gelgit dalğa məlumat.Bundan əlavə, biz müəyyən edirik ki, ağıllı velosiped inkişaf etməyə davam edəcək, L1/L2/L3 avtonom sürücülük nüfuzetmə dərəcəsi tendensiyadır, buna görə də müvafiq fayda istehsalçılarına, o cümlədən ağıllı kokpit proqram istehsalçısı Zhongkichuang da, IVI lideri diqqət yetirmək tövsiyə olunur. Desai Xiwei, DMS istehsalçısı Rui Ming Technology və s.
4.3 Ağıllı Ev — Bütün evin ağıllı həlli üçün vahid məhsulun ağıllı həllinin tətbiqi
Çinin ağıllı ev bazarının miqyası durmadan artır və məhsullar və ekologiya gələcək nailiyyətlərin əsasını təşkil edir.Çinin ağıllı ev sənayesi gec başladı və texnologiyanın istehsalı prosesi sürətlə gedir və Çinin ağıllı evini sürətli zolağa itələyir.IDC-nin məlumatına görə, Çin 2019-cu ildə 208 milyon ağıllı ev məhsulu göndərib ki, bunlar arasında ağıllı təhlükəsizlik, ağıllı dinamiklər, ağıllı işıqlandırma və digər tək məhsullar daha çox göndərilib.Epidemiya və digər makro amillərin təsiri ilə əlaqədar olaraq, 2020-ci ilin illik müqayisədə 3% artacağı proqnozlaşdırılır ki, bu da bazarın inkişafı üçün əsas il olacaq.Ağıllı ev bazarının tədqiqi, AI və digər texnologiyalar hələ də sıçrayış mərhələsindədir, istifadəçi təcrübəsi təkmilləşdirilməlidir, ümumi ekosistem hələ formalaşmayıb.Gələcəkdə bazarın yavaşlaması, məhsulun gücü və gələcək sıçrayış nüvəsi üçün ekologiya.
OLA Alliance ağıllı ev bağlantısını təşviq etmək üçün yaradılıb.Dekabrın 1-də Açıq Bağlantı Assosiasiyası (OLA Alliance) 24 akademik, Çin Sənaye İqtisadiyyatı Federasiyası, Alibaba, Baidu, Haier, Huawei, JD, Xiaomi, China Telecom, Çin İnformasiya və Kommunikasiya İnstitutu, China Mobile və digər qurumlar.OLA Alliance yerli Əşyaların İnterneti sənayesinin üstünlüklərindən tam istifadə etməyi, Çin sənayesinin xüsusiyyətlərinə uyğun gələn qabaqcıl texnologiya ilə vahid əlaqə standartını və Əşyaların İnternetinin sənaye ekosistemini qurmağı və onu Çin sənayesinin xüsusiyyətlərinə açıq və təşviq etməyi hədəfləyir. dünya.OLA Alliance məhsul planına əsasən, ağıllı dinamiklər, şlüzlər, marşrutlaşdırıcılar, kondisionerlər, ağıllı işıqlar, qapı maqnitləri, bulud platformaları və proqramlar daxil olmaqla OLA Alliance-ın əlaqə standartına əsaslanan məhsulların ilk partiyası cross-platforma, Çində ağıllı evin inkişaf prosesini böyük dərəcədə təşviq edən çarpaz brend və kateqoriyalararası məhsulun qarşılıqlı əlaqəsi.
Ağıllı tək məhsullardan birdəfəlik həll enişinə qədər ağıllı ev.Ağıllı evin inkişafının ilkin mərhələsində tək məhsul terminalları əsas, Wi-Fi, APP və bulud üç standart cihaz idi və smart dinamiklər ərazi üçün əsas bazar oldu.Ali və Xiaomi kimi yerli internet nəhənglərinin hamı üçün pulsuz dövrəyə girməsi ilə ağıllı dinamiklər aşağı qiymət səsi dövrünə daxil olur.Hal-hazırda, ev səhnəsi bölünür və ağıllı cihazların çeşidi artır ki, bu da ağıllı işıqlandırma, ağıllı kameralar, ağıllı açarlar və s. kimi yetkin ağıllı məhsul formalarını doğurur və bir pəncərəli ağıllı ev dövrünü açır. bütün ev ağıllı.Gələcəkdə Əşyaların İnterneti, bulud hesablamaları, kənar hesablamalar və süni intellektin dörd əsas texnologiyasının sürətli inkişafı ilə çoxlu sayda qurğular AloT olacaq və alt və bulud arasında əlaqə daha da dərinləşəcək.Böyük miqdarda istifadəçi məlumatı yağıntısı əsasında təhlil üçün portretlərin qurulması ehtiyacı dərinləşəcəkdir.
Ağıllı ev sənayesi zənciri: yuxarı axın aparatının lokallaşdırılması təşviq edilir və orta axın rəqabət nümunəsi “dünyanın üç hissəsidir”.
Yuxarı: Ağıllı evin yuxarı axını aparat və proqram təminatına bölünür.
Avadanlıq:Ağıllı ev üçün lazım olan çiplər əsasən Əşyaların İnterneti sənayesindəki əsas çiplərlə eynidir.Hazırda daha böyük tədarüklər hələ də Qualcomm, Nvidia, Intel və s. kimi xarici çip istehsalçılarıdır. Yerli Lexin Texnologiyası AIoT çipinin tədqiqi və inkişafı və innovasiyasında israrlıdır və Wi-Fi MCU sahəsində əsas təchizatçılardan biridir. Əşyaların İnternetindəki çiplər.Güclü idxalı əvəzetmə gücü və daxili bazarda rəqabət qabiliyyəti.Ağıllı nəzarətçi baxımından, yerli aparıcı müəssisələrin heertai və Topang payları var.
Proqram təminatı: Proqram katalizinin diqqəti Əşyaların İnternetinin simsiz rabitə texnologiyasıdır.Ağıllı evi istənilən vaxt idarə edilə bilən etmək üçün nisbətən vahid sənaye rabitə standartı tədricən formalaşacaq.Əsas yerli oyunçulara Huawei və ZTE daxildir.Bulud texnologiyası ağıllı evdə geniş şəkildə istifadə olunur və maşın tanınması və nümunənin tanınması kimi süni intellekt texnologiyaları da ağıllı evin interaktiv qabiliyyətini daim təkmilləşdirir.Yerli layout şirkətlərinə BAT və Huawei daxildir.
Orta axın: Ağıllı ev orta axınına ağıllı tək məhsul istehsalçıları və platformaları daxildir, müsabiqədə iştirak etmək üçün üç növ müəssisə var.Gree, Haier, Midea və s. kimi ənənəvi məişət texnikası müəssisələri müxtəlif ağıllı məişət texnikası məhsulları buraxıb və zəngin ağıllı məişət texnikası kateqoriyaları əsasında platforma ekosistemi yaratmaq üçün proqram təminatı xidməti təminatçıları ilə əməkdaşlıq edirlər.BAT, Huawei və Xiaomi kimi internet texnologiya şirkətləri öz texnoloji üstünlükləri ilə ağıllı ev ekologiyasını ortaya qoydular.Məsələn, Xiaomi məhsul matrisini formalaşdırmaq və IoT platformalarını yaratmaq üçün mobil telefonları əsas, ağıllı TVS, dinamiklər, marşrutlaşdırıcılar və noutbukları qəbul edən “1+4+N” strategiyasını həyata keçirmişdir.İnnovativ müəssisələr iki düşərgəyə bölünür.Biri Luke kimi ağıllı məhsulların tərtibatına diqqət yetirir, digəri isə Oribo kimi həllər təqdim edir.
Aşağı axın: Ağıllı evin aşağı axını, onlayn və oflayn satışların köməyi ilə tam kanal satışı həyata keçirən istifadəçi yönümlü satış kanalıdır.Xüsusi rejimlərə aşağıdakılar daxildir: e-ticarət platforması, O2O satışları, ağıllı ev təcrübəsi zalı və s.
4.4 Peyk İnterneti geniş miqyaslı istehsala imkan verən yeni infrastruktura daxil edilmişdir
Peyk İnterneti rəqəmsal uçurumu aradan qaldıracaq və 2024-cü ilə qədər yüksək ötürmə qabiliyyətinə malik peyk gəlirləri 30 milyard dolları keçəcək.20 aprel 2020-ci ildə peyk İnterneti ilk dəfə olaraq “yeni infrastruktur” kimi təsnif edildi.2019-cu ildə internetin qlobal nüfuz səviyyəsi 53,6% təşkil edib və dünya əhalisinin təxminən yarısı “oflayn” olub.Yerüstü baza stansiyası ilə müqayisədə peyk İnterneti geniş əhatə dairəsi, aşağı qiymət və ərazi məhdudiyyətinin olmaması kimi üstünlüklərə malikdir və rəqəmsal uçurumun aradan qaldırılması və qlobal əlaqənin qurulması üçün vacib həllərdən biridir.Texnologiyanın təkmilləşdirilməsi ilə yüksək ötürmə qabiliyyətinə malik peyklər tədricən ənənəvi rabitə peyklərini əvəz edir.Yüksək ötürmə qabiliyyətinə malik peyk sənayesinin gəliri 2018-2024-cü illər arasında mürəkkəb artım tempi təxminən 30% olmaqla 2019-cu ildə 9,1 milyard dollara çatdı. Əsas gəlir mənbələri genişzolaqlı internet, mobil rabitə və korporativ ticarətdir.
Peyk rabitəsinin sənaye zənciri genişləndi və c-end bazar sahəsi genişləndi.Hazırda yer terminalı istehsalı və peyk tətbiqləri peyk sənayesi gəlirlərinin 90%-ni təşkil edir və c-terminal genişzolaqlı xidmətlər, avtomobil və mülki aviasiya şəbəkəsi xidmətləri 2030-cu ilə qədər qlobal peyk İnternet gəlirlərinin əsas mənbələri olacaq. Hazırda peyk rabitəsi sənaye və informasiya texnologiyaları sənayesi tədricən dərinləşir, gələcək peyk rabitəsi xidmətləri, şəbəkə bağlantısı üçün avtomatlaşdırılmış sürücülük tələbinin ödənilməsi, İnternetin tətbiqi ssenarilərinin həyata keçirilməsi və s. ., keyfiyyətli rabitə həllərini təmin etmək üçün C son istifadəçilərinə bütün əlaqə.
10.000-dən çox peyk tətbiqi tamamlandı və bu, Çinin peyk İnternetinin sürətli inkişafı dövrünü qeyd etdi.4 dekabr 2020-ci il tarixinə qədər Çin dünyada ikinci yeri tutaraq 75 peyk buraxdı və ilk peyk Əşyaların İnterneti bulud layihəsinin birinci mərhələsini tamamladı.28 sentyabr 2020-ci ildə Çin, cəmi 12,992 peyki olan Çinin böyük aşağı orbitli bürcünün orbit və tezlik tətbiqi şəbəkəsi məlumatlarını rəsmi olaraq itu-ya təqdim etdi.Bir raketdə birdən çox peyk tutma qabiliyyətinin artması və buraxılış xərclərinin azalması ilə Çin 2021-ci ildə peyk buraxılışlarının intensiv dövrünə qədəm qoyacaq.
Nəhəng peyk şəbəkəsi işinin başa çatdırılması üçün ilkin şərtlərdən biri iri miqyaslı peyk istehsal edən fabrikin enişidir. Dövlət müəssisələri baxımından Çin Elmlər Akademiyası və Şanxay şəhəri tərəfindən birgə inşa edilən Şanxay Mikro Peyk Mühəndisliyi Mərkəzi ikinci mərhələdə peyk innovasiya fabriki tikməyi planlaşdırır.Dongfanghong peyki bu yaxınlarda ağıllı robotlar vasitəsilə kommersiya mikro peyklərinin yerli istehsal xətlərinin yığılmasını avtomatlaşdırmaq üçün Aihualu Robot ilə əməkdaşlıq etdi.Özəl müəssisələr baxımından, Yinhe Aerospace, Nintian Microstar və Guoxing Aerospace-in Peyk fabrikləri rəsmi olaraq işə salındı və avtomobil nəhəngi Geely də peyk layihəsinə qoşulmağa başladı.
Özəl kosmik müəssisələrin maliyyələşdirilməsi artıb və sabit və davamlı buraxılış qabiliyyəti əsasdır. Space X-in raketin bərpası texnologiyası buraxılış xərclərini əhəmiyyətli dərəcədə azaldıb və bir atışda 60 ulduzdan ibarət çoxsaylı missiyaları uğurla işə saldığından, Kosmosa kommersiya investisiyası artıb.Dekabrın 4-nə olan məlumata görə, 36KR tərəfindən açıqlanan məlumata görə, 2020-ci ildə kommersiya kosmos sektorunda ümumilikdə 14 maliyyələşdirmə dəfə baş verib, onlardan 8-i 100 milyon RMB-dən çox məbləği əhatə edir.Onların arasında Changguang Satellite 2,464 milyard RMB-lik IPO öncəsi raund maliyyələşdirməni, Blue Arrow Space 1,3 milyard RMB C+ dövriyyə maliyyələşdirməsini tamamladı.İnvestisiyadan sonra, Galaxy Space-in qiymətləndirilməsi təxminən 8 milyard yuan təşkil edir, peyk İnterneti sahəsində ilk unicorn müəssisəsi olur və kapital başda cəmlənir.Xaricdəki nəhəng Space X və OneWeb ilə müqayisədə, Çinin özəl Kosmik şirkətləri hələ də buraxılış imkanlarında əhəmiyyətli bir boşluğa malikdir, dörd kommersiya raket buraxılışından yalnız ikisi uğurludur.Biznesin qapalı dövrəsinin həyata keçirilməsi gələcəkdə müəssisələrin davamlı inkişafı üçün əsas məqamdır və sabit və dayanıqlı işə salınma qabiliyyəti əsas əsas məqamdır.2020-ci ilin noyabrında Xinghe ilə işləyən Ceres 1 uğurla orbitə çıxarıldı və Blue Arrow kosmos sınağı uğurlu oldu.Onun ilk uçuşunu gələn il edəcəyi gözlənilir.
Yaxın doqquz ildə Çinin peyk sənayesinin istehsal dəyərinin 600-860 milyard yuana çatacağı təxmin edilir.BTİ-yə görə, təklif olunan bürc altı il ərzində peyklərinin yarısını buraxmalı və doqquz il ərzində tam olaraq buraxılmalıdır.Peksimist ssenari, peyklərin 75%-nin yaxın 9 ildə 2450 peyklə, optimist ssenari isə 3500 peyklə 100% peyklərin buraxılmasıdır.Yaxın doqquz ildə Çinin peyk sənayesinin istehsal dəyərinin 600-860 milyard yuana çatacağı təxmin edilir.
İnvestisiya strategiyası əvvəlcə istehsalı təklif edir, sonra isə sənaye zəncirinin aşağı axınına sərmayəyə müraciət edir.İnanırıq ki, Internet Satellite Constellation proqramı peyklərin istehsalı və buraxılması ilə başlayacaq və xidmət üçün ilkin şəbəkələşmə tamamlandıqdan sonra yerüstü avadanlıqların istehsalı və peyk tətbiqləri başlayacaq.Sənaye zəncirinin investisiya imkanları əvvəlcə peyk istehsalı və peyk buraxılması kimi yuxarı sənaye zəncirləri şirkətlərinə investisiya yatırır və sonra tədricən yerüstü avadanlıq, peyk əməliyyatı və peyk tətbiqi kimi aşağı axın sənaye zənciri şirkətlərinə çevrilir.
Peyk istehsalı: "Milli komanda"nın rəhbərlik etdiyi, özəl müəssisələr tərəfindən tamamlandı.Peyk istehsalı sahəsində aerokosmik və hərbi müəssisələrin və milli Müdafiə Tədqiqat İnstitutunun təmsil etdiyi dövlət müəssisələri üstün gücə malikdir və dominant mövqe tutaraq bütün peyk ixracı və buraxılış missiyalarına nail ola bilir.Peyk istehsalında əsas dövlət müəssisələrinə aşağıdakılar daxildir: 1) Kosmik texnologiya və kosmik aparatların inkişafı ilə məşğul olan və 200-dən çox kosmik aparat hazırlayıb orbitə buraxan Beşinci Kosmik Elm və Texnologiya İnstitutu;2) Çin Satellite (Beşinci Aerokosmik Elmlər Akademiyası tərəfindən idarə olunan siyahıda göstərilən şirkət), kiçik peyk inkişafı sənaye zəncirində çox qatlı plana malik, yerüstü peyk tətbiqi sisteminin inteqrasiyası, terminal avadanlıqlarının istehsalı və peyk istismarı xidməti;3) Çində meteoroloji peyklərin və məsafədən zondlama peyklərinin əsas tədqiqat və inkişaf bazası olan Şanxay Kosmik Texnologiyalar Akademiyası;4) İkinci Aerokosmik Elm və Sənaye İnstitutu, "Hongyun Layihəsi" tikintisinin lideri və s. Peyk istehsal edən özəl müəssisələrin doqquz günlük mikro ulduz, Changguang peyki, tianyi Tədqiqat İnstitutu, Guoyu Star, Qianxun yerləşdirmə, mikro nano ulduz və s. Yeni başlayanlar, özəl müəssisə sistemi çevikdir, dövlət müəssisələrinə təsirli bir əlavə olaraq istifadə edilə bilər.
Peyk buraxılışı:Çin Aerokosmik Elm və Texnologiya Korporasiyası və Çin Aerokosmik Elm və Sənaye Korporasiyası daşıyıcı raketlərin “milli komandaları”dır və özəl müəssisələr əvvəlcə uğurlu buraxılışa nail olublar.Aerospace science and technology group and aerospace science and industry group took almost all carry fire in our country Arrow construction tasks, including space technology corp., the long march rocket series can be from small to heavy, from solid to liquid rocket engine, tandem covering seriyalı-paralel tipdən tutmuş cari uzun marş daşınmasına qədər bütün spektr daşıyıcı raket 300 işarəsini keçib;Casic-in Pioneer və Kuaizhou raketləri kiçik, bərk mühərrikli raketlərdir və aşağı yerin orbitinə buraxılışlar üçün nəzərdə tutulub.Among the newly established private enterprises, Star Glory, Blue Arrow space, Onespace and Lingke Space have successively completed their first launch missions since 2018. At present, private rockets are all in the growth period, and most of them are in the development process of bərk raketdən maye raketə sıçrayış.
Peyk yerüstü avadanlıq şirkətləri parçalanmışdır və Çin Satcom peyk əməliyyatlarında monopoliyaya malikdir.Peyk yerüstü avadanlığı iki kateqoriyaya bölünür: yerüstü şəbəkə avadanlığı və istifadəçi terminal avadanlığı.Çində yeganə peyk əməliyyat şirkəti, peyk əməliyyatları bazarını inhisara alan China Satcom şirkətidir.Digər peyk əsaslı proqram istehsalçılarına Aerospace Hongtu, Hualichuangtong, Hypermap proqram təminatı, unistrong və s.
5. Ağıllı sürücülük: İntellekt ən böyük fürsətdir və əsas fürsət təchizat zəncirindədir.
5.1 Huawei-nin ağıllı nəqliyyat vasitələrinə daxil olması ilə sənaye dəyər zənciri yenidən strukturlaşma ilə üzləşir
İntellektuallaşma yaxın 30 ildə görünməmiş bir fürsətdir.Avtomobil intelektuallaşması intellektuallaşma dövrünün ən mühüm səhnələrindən biridir.Hazırda İKT texnologiyası və avtomobil sənayesi yaxınlaşma dərinliyində baş verir, hesablama və kəşfiyyat sənayenin yeni strateji nəzarət nöqtəsinə çevriləcək.Smartfonlardan təxminən üç dəfə böyük olan ənənəvi avtomobil bazarı daha stratejidir.IDC-nin məlumatına görə, dünya üzrə təxminən 1,8 milyard mobil telefon tədarük edilib və qlobal bazarın dəyəri təxminən 500 milyard dollardır.Beynəlxalq Avtomobil İstehsalçıları Təşkilatının məlumatına görə, 2019-cu ildə dünya üzrə minik avtomobillərinin tədarükü 64,34 milyon ədəd, ümumi nəqliyyat vasitələrinin daşınması isə 91,36 milyon ədəd təşkil edib.200.000 yuan olan orta minik avtomobili qiymətinə əsasən, təkcə qlobal minik avtomobilləri bazarı təxminən 1,8 trilyon dollara çatıb.Avtomobil bazarı Huawei üçün 500 milyard dollarlıq smartfon bazarından daha stratejidir.
China Automotive Research And Development Co., LTD.-nin məlumatına görə, 2020-ci ilin yanvar-oktyabr aylarında satışa çıxarılan 573 yeni avtomobildən 239-u L1, 249-u isə L2 avtonom idarəetmə funksiyasına malik olacaq.2020-ci ilin yanvar-oktyabr aylarında L1 və L2 sürücüyə yardım funksiyalarının yığılma nisbəti 40%-dən çoxa çatıb və gələcəkdə də artmağa davam edəcəyi gözlənilir.
Elektrikləşdirmə və elektrikləşdirmənin nüfuz sürəti sürətlə artır, ağıllı sürücülük isə hələ ilkin mərhələdədir.
Tarixən Huawei-nin yeni bizneslərə böyük miqyaslı strateji sərmayə qoyması ümumiyyətlə iki şərtə cavab verir: birincisi, böyük bazar tutumu;İkincisi, zaman baxımından bazar nüfuzun sürətlə yaxşılaşması ərəfəsindədir.
Huawei bu yaxınlarda tam stack ağıllı avtomobil həlli markası HI buraxdı və nəqliyyat vasitələrinin İnternetinin məhsul matrisi tam formalaşdı. 30 oktyabr 2020-ci ildə Huawei illik yeni məhsul təqdimatında Ağıllı avtomobil həllərinin müstəqil brendi olan HI (Huawei Ağıllı Avtomobil Həlli) təqdim etdi.HI-nın yeni alqoritmi və əməliyyat sisteminə üç hesablama platforması, ağıllı sürücülük hesablama platforması, intellektual kokpit hesablama platforması və intellektual avtomobil idarəetmə hesablama platforması, həmçinin üç əməliyyat sistemi AOS (ağıllı sürücülük əməliyyat sistemi), HOS (ağıllı kokpit əməliyyat sistemi) və VOS daxildir. (avtomobilin intellektual idarəetmə əməliyyat sistemi).
1) Bir hesablama və rabitə arxitekturası. Avtomobil elektron komponentlərinin funksiyalarına əsasən, Huawei hesablama və kommunikasiya arxitekturası üç sahəyə bölünür: sürücülük, kokpit və avtomobilin idarə edilməsi və müvafiq üç hesablama platforması və əməliyyat sistemi təmin edir.Bu arxitektura ənənəvi avtomobil istehsalçılarına proqram təminatı ilə müəyyən edilmiş nəqliyyat vasitələrinin yaradılması prosesini sürətləndirməyə və dəyişdirilə bilən avadanlıq və təkmilləşdirilə bilən proqram təminatı ilə yeni biznes modelini həyata keçirməyə kömək edir.
2) Beş ağıllı sistem.Huawei beş intellektual sistem təmin edən avtomobil terminallarının bulud planını təkmilləşdirir.The end side provides intelligent driving and intelligent energy system, the management side intelligent network system covers a series of products such as communication module, T-box and on-board network, and the cloud side provides huawei cloud-based autonomous driving cloud service and HiCar ağıllı kokpit sistemi.
3) 30+ ağıllı komponentlər.
Hazırda nəqliyyat vasitələrinin interneti və ağıllı sürücülük bazarı beynəlxalq Tier1 nəhənglərinin inhisarındadır.Huawei-nin öz mövqeyi İKT texnologiyasına diqqət yetirmək və artan bazarın 70%-i ilə üz-üzə qalan əlavə komponent təchizatçısı olmaqdır.Uzunmüddətli perspektivdə Huawei-nin daxili boşluğu dolduracağına və Bosch və Çin Xalq Respublikası kimi dünya səviyyəli Tier1 təchizatçısına çevriləcəyinə inanırıq.
5.2 Ağıllı sürücülük: planın qavranılmasına + qərar qəbul etmə səviyyəsinə, hesablama platformasına və ən güclü lidar artımına diqqət yetirin
Ağıllı sürücülük sistemi, ənənəvi avtomobildən fərqli olaraq, qavrayış qatına, qərar qatına və icraedici təbəqəyə bölünə bilən intellektual avtomobilin əsas artım hissəsidir.Hal-hazırda Huawei onların hamısı üçün tərtibata malikdir.Algılama təbəqəsi (göz və qulaq) : əsasən ətraf mühitin qavranılmasını həyata keçirmək üçün kameralar, millimetr dalğalı radar, lidar və digər sensorlar daxildir.Qərarvermə səviyyəsi (beyin): məlumatların işlənməsi üçün cavabdeh olan və proqnozlaşdırmaq, mühakimə etmək və göstərişlər vermək üçün məlumat əsasında çiplər və hesablama platformaları daxil olmaqla.İcraedici təbəqə (əllər və ayaqlar: əyləc, sükan və s. daxil olmaqla, göstərişlərin yerinə yetirilməsi və əyləc, sükan, zolaq dəyişdirmə və s. kimi hərəkətlərin həyata keçirilməsi üçün cavabdehdir. Ağıllı idarəetmənin gətirdiyi artan komponentlər bazarı əsasən qavrayış qatında və qərar qatı, icraedici təbəqə isə daha çox təkmilləşdirmə və uyğunlaşma ilə bağlıdır.
Hesab edirik ki, Çin minik avtomobilləri bazarında ağıllı sürücülük (hissetmə və qərar qəbuletmə) üçün artım sahəsi 2025-ci ilə qədər 220,8 milyard yuana və 2030-cu ilə qədər 500 milyard yuana çatacaq. Onların arasında qərar qəbuletmə səviyyəsinin dəyəri ən yüksəkdir, 50%-dən çoxunu təşkil edir.Artım sürəti baxımından, hesablama platforması və lidar ən yaxşı artıma malikdir, növbəti onillikdə mürəkkəb artım tempi 30%-dən çoxdur.
İnvestisiya imkanları: Növbəti onillikdə ən güclü artım tədarük zəncirinin lokallaşdırılmasına və beynəlxalq imkanlara diqqət yetirərək hesablama platformalarında, lidarda və avtomobildaxili kameralarda olacaq.
Huawei ağıllı sürücülük sahəsində güclü avadanlıq və hesablama platforması üstünlüklərinə malikdir və onun güclü iştirakı bütün sənaye zəncirinin kommersiyalaşdırılması prosesinin sürətləndirilməsinə şərait yaradır.Kamera kimi qavrayış təbəqəsi sahəsində Çində Sunny Optics, Howe Technology və s. kimi qlobal miqyasda rəqabətədavamlı bir sıra şirkətlər meydana çıxdı ki, bu da avtomobil bazarının ümumi və payının artımından faydalanacaq.Uzunmüddətli perspektivdə lidar və hesablama platformaları növbəti 10 il ərzində ən güclü inkişaf perspektivlərinə malikdir və rəqabət hələ başlanğıc mərhələsindədir və mənzərə sabit deyil, diqqəti ilk hərəkət edən ilk kommersiya şirkətlərinə yönəltmək olar. üstünlüyü və beynəlxalq miqyasda genişlənmə qabiliyyəti.
Yerli sənayenin əsas şirkəti
Bort kamerası: Sainty Optics (optik lens), Weil Holdings (şəkil sensoru)
Lidar: Lasai Technology, Radium God Intelligence, Sagittarius juchuang
Hesablama platforması: Huawei, Horizon Line Control: Bethel
5.3 Ağıllı Kokpit: Avtomobil məlumat-əyləncə sistemi əsas avadanlıq, əməliyyat sistemi/proqram təminatı sahəsində rəqabət üstünlükləri olan təchizatçılara diqqət yetirərək əsasdır.
Kəşfiyyat ənənəvi biznes modelini tamamilə dəyişəcək, avtomobil satışı artıq dəyərin reallaşdırılmasının son nöqtəsi deyil, yeni başlanğıc nöqtəsi olacaq.Kokpit insanlar və avtomobillər arasında ağıllı qarşılıqlı əlaqənin mərkəzidir.İnsanların, avtomobilin və evin bütün səhnəsində çoxsaylı səhnələrin ardıcıl təcrübəsi ağıllı kokpitin açarıdır.
İnanırıq ki, ağıllı kokpit, ağıllı sürücülük prosesində ən yetkin tətbiqdir,və bazar həcminin 2025-ci ilə qədər 100 milyard yuana, 2030-cu ilə qədər isə 152,7 milyard yuana çatacağı gözlənilir. Onların arasında avtomobil əyləncə sistemi ən yüksək 60%-ə yaxın paya sahibdir. İntellektual kokpitin aparat və proqram təminatı fərqlənməyə başlayıb.Ekran kimi avadanlıqların qiyməti mühəndislik bacarıqlarının yetişməsi ilə azalır, avtomobil əyləncəsi və digər proqram təminatının dəyəri isə zəngin funksiyalarla artır.Gələcək sərmayə əsas avadanlıq, əməliyyat sistemi/proqram təminatında inteqrasiya olunmuş üstünlüklərə və rəqabət üstünlüklərinə malik 1-ci dərəcəli təchizatçılara yönəldilməlidir.
İntellektual kokpit sahəsində oems, ənənəvi Tier1 və İnternet nəhəngləri Tier0.5 sistem inteqratorlarına yaxınlaşır.Gələcək tendensiya krossover və çox sahəli inteqrasiya və açılışdır və dəyər tədricən proqrama/alqoritmə, tətbiqə və xidmətə ötürülür.Cari diqqət əsas aparat və əməliyyat sistemi/proqram təminatında inteqrasiya olunmuş üstünlüklərə və rəqabət üstünlüklərinə malik Tier 1 təchizatçılarına yönəlib.
Yerli sənayenin əsas şirkəti
Əməliyyat sistemi: Huawei, Ali, Zhongke Chuangda
Supcon multimedia host sistemi inteqratorları: Desai Xiwei, Huayang Group, Hangsheng Electronics
Avtomobil əyləncəsi: Baidu, Ali, Tencent, Huawei
Ekran (HUD/ tablosuna/mərkəzi idarəetmə ekranı): Desai Xiwei, Huayang Group, Zejing Electronics
Çip istehsalçıları: Huawei, Horizon, Allambition Technology
5.4 Ağıllı elektrik: siyasət idarəsi altında nüfuzetmə dərəcəsi sürətlə artır.Yükləmə yığını və nəqliyyat vasitələrinin enerji yarımkeçiriciləri kimi artan bazar sənaye zəncirində investisiya imkanlarına diqqət yetirmək təklif olunur.
“Üç elektrik” ənənəvi yanacaqla işləyən nəqliyyat vasitələrini fərqləndirmək üçün yeni enerji vasitələrinin əsas hissəsidir.Çinin "üç güc sistemi" minik avtomobilinin bazar həcminin 2020-2030-cu illərdə 20%-dən çox mürəkkəb artım tempi ilə 2020-ci ildə 95,7 milyard yuana, 2025-ci ildə 268,5 milyard yuana və 2030-cu ildə 617,9 milyard yuana çatacağını proqnozlaşdırırıq.
Yükləmə yığını və avtomobil enerji yarımkeçiriciləri kimi artan bazar sənaye zəncirinin investisiya imkanlarına diqqət yetirmək təklif olunur.
İnanırıq ki, elektrik nəqliyyat vasitələrinin yüksək güc sıxlığı və daimi maqnit sinxronizasiyasına tələb elektrik ötürücü sisteminin yüksək inteqrasiyasını təşviq edir, IGBT və silisium karbid güc cihazlarına tələb artmaqda davam edir və yüksək birləşdirilmiş güc cihazları soyutmanın təkmilləşdirilməsini təşviq edir. sistemi.Batareyalara əlavə olaraq, Huawei, yerli və əlaqəli şirkətlər arasında rəqabət münasibətləri yaratsalar da, ağıllı elektrikin bütün əsas əlaqələrində dərin plana malikdir, lakin sənayenin inkişafının ilk mərhələsində bazar doymuş deyil, investorlar ödəməlidirlər. sənayenin nüfuz etmə imkanlarının sürətlə artmasına daha çox diqqət yetirilir.
Yerli sənayenin əsas şirkəti
Doldurma yığını: Telai Elektrik batareyası: Ningde Times, BYD
IGBT: Ulduz yarım bələdçisi, BYD
Silikon karbid: Shandong Tianyue, SAN 'bir fotoelektrik
Termal idarəetmə: Sanhua ağıllı nəzarət
5.5 İntellektual şəbəkə: Kiçik və orta şirkətlər üçün Nəqliyyat vasitələrinin ön quraşdırılması, modulu və T-box İnterneti tendensiyası keçə bilər.
İnanırıq ki, bort modulu, şlüz modulu və T-box bortda rabitə funksiyasını həyata keçirmək üçün əsas avtomobildaxili komponentlərdir.Hesablamaya görə, gələcəkdə velosiped şəbəkəsi üçün Çin minik avtomobili bazarının dəyər sahəsi 2025-ci ildə 27,6 milyard yuana və 2030-cu ildə 40,8 milyard yuana çatacaq. Onların arasında avtomobil modulu və avtomobil T-box 10 illik mürəkkəb artım tempi 10-da olacaq. %.
İnvestisiya İmkanları: Çiplər hələ də böyük oğlanların oyunudur, modlar və T-boxlar kiçik şirkətlərin çıxmasını mümkün edir
Çiplər hələ də böyük oğlanların oyunudur və modifikasiyalarda və T-boxlarda kiçik oyunçuların keçməsi üçün yer var.Rabitə çipləri və modulları sahəsində Qualcomm və Huawei kimi ənənəvi mobil çip nəhəngləri hələ də əsas oyunçulardır.Çip rəqabət maneəsi daha yüksəkdir, mükafat daha səxavətlidir, nəhəng hələ uzun müddət çip üzərində fokuslanacaq, çip modulu özünü istifadə edəcək və ya fərdi yüksək səviyyəli müştəriləri təmin edəcəkdir.Buna görə də, ənənəvi çip modulu istehsalçılarının bu sahədə çıxış etmələri üçün hələ də imkanlar var.
Yerli sənayenin əsas şirkəti
Rabitə modulu: uzaqdan əlaqə, geniş rabitə
T-box: Huawei, Desai Ciwei, Gao Xinxing
5.6 Avtomobil bulud xidməti: Nəqliyyat vasitələrinin bulud xidmətinin perspektivi genişdir.Tam stack xidməti ilə Huawei-nin yetişəcəyi gözlənilir
Huawei avtomobil bulud xidmətləri sahəsində nisbətən gecdir.O, əsasən avtonom sürücülük, yüksək dəqiqlikli xəritəçəkmə, Nəqliyyat vasitələri İnterneti və V2X kimi dörd kütləvi artımlı avtomobil bulud xidməti təqdim edir.Gələcəkdə tam stack uç-to-end üstünlükləri ilə çoxlu bulud və hibrid bulud trendində liderlik edəcəyi gözlənilir.
Yerli və xarici texnologiya nəhəngləri avtomobil bulud xidmətinə, multi-bulud, hibrid bulud və digər tendensiyalara daxil olurlar, növbəti on ildə böyümə üçün geniş yer var, sənaye zənciri tərəfdaşlarının Huawei avtomobil bulud xidməti ilə ümumi artıma nail olacağı gözlənilir.Huawei bulud xidməti sənayesi zənciri tərəfdaşlarının investisiya imkanlarını dəyər zəncirinin köçürmə ardıcıllığına uyğun olaraq infrastruktur tikintisi, məlumatlardan tətbiq və xidmətə qədər dərk etmək təklif olunur.
Yerli sənayenin əsas şirkəti
İKT infrastrukturu üzrə tərəfdaşlar: GDS, IHUalu, China Software International, Digital China və s.
Ağıllı səs tərəfdaşları: IFlytek və s.
Yüksək dəqiqlikli xəritə tərəfdaşları: dörd ölçülü xəritə yeni və s.
İnternet of Vehicles tərəfdaşları: Shanghai Botai və s.
Avtomobil tətbiqi tərəfdaşları: Bilibili, Eyni səyahət, Dərin Sevgi dinləyin, Gedou və s.
5.7 Ağıllı avtomobil sahibləri üçün oflayn investisiya imkanları
“Ağıllı” ağıllı avtomobillər dövründə investisiyamızın əsas açar sözü və əsas xəttidir.İntellektualın əsas xətti ətrafında biz inanırıq ki, ağıllı avtomobillərə investisiyanın ümumi sürəti üç dalğanı tutmalıdır.
Birinci dalğa, tədarük zənciri.Ağıllı avtomobillər dövründə Çin tədarük zəncirinin yüksəlişinə nikbin yanaşırıq və investisiya imkanlarını üç ölçüdən dərk edə bilərik.Birincisi, qlobal genişlənmə imkanları.Batareyalar, kameralar, şəbəkə modulları və nəqliyyat vasitələrinin rabitə avadanlığı kimi bəzi seqmentlərdə yerli aparıcı şirkətlər qlobal miqyasda genişlənmək imkanına malikdirlər.Qlobal əsas OEM təchizat zəncirinə daxil olduqdan sonra miqyası sürətlə genişləndirilə bilər.İkincisi, imkanın dəyişdirilməsinin lokallaşdırılması, bəzi seqmentlərdə, məsələn, avtomobil IGBT, MCU, millimetr dalğalı radar, istilik idarəetmə, tel ilə nəzarət və s., iterasiya və təkmilləşdirmə yolu ilə bəzi yerli şirkətlərin tədricən aşınması gözlənilir. bazar payı gələcəkdə xarici nəhənglərin yerini alacaq.Üçüncüsü, hesablama platforması, lidar, yüksək dəqiqlikli xəritə, silisium karbid güc cihazları kimi bəzi seqmentlərdə yeni dövrə qarışdırma imkanı, müstəqil markalı avtomobil müəssisələrinin çevrilməsi və yeni texnologiyanın tətbiqi yeni başlamışdır. Yerli avtomobil istehsalında yeni güclərin yüksəlişinin, dünya liderinin yeni bir seqmenti meydana gətirməsi gözlənilir.
İkinci dalğa: oems və avtonom sürücülük həlli təminatçıları. Ağıllı avtomobillər Çin avtomobil şirkətlərinə zolaqları dəyişmək və avtomobilləri ötmək imkanı yaradır.Ağıllı avtomobil trendinə uyğunlaşa bilməyən şirkətlər sıradan çıxarılacaq.Qarışıqların bu raundu təzəcə başlayıb və kimin qalib olduğunu mühakimə etmək hələ tezdir.Biz yalnız 2025-ci ildə Çinin yeni enerji vasitələrinin nüfuzetmə dərəcəsi 20%-ə çatdıqda bir ipucu görə bilərik. OEMS iki düşərgəyə bölünəcək.Yeni qüvvələrin əksəriyyəti və ənənəvi aparıcı istehsalçıların bəziləri şaquli inteqrasiya rejimini seçəcək və əsas proqram təminatını və bəzi avadanlıqları özləri inkişaf etdirəcəklər.Ənənəvi avtomobil istehsalçılarının əksəriyyəti istehsal və inteqrasiya imkanlarını təmin edəcək və tam komplektləşdirilmiş avtonom idarəetmə texnologiyasını mənimsəyən Huawei və Waymo kimi İKT nəhəngləri ilə sıx əməkdaşlıq edəcək.Sənayenin ən çox qazancını götürəcək yeni yaranan oems və avtonom sürücülük həlli təminatçıları bu dalğada böyük qaliblər olacaq.
Üçüncü dalğa, tətbiqlər və xidmətlər.Nəqliyyat vasitəsi ilə yol əməkdaşlığı infrastrukturunun populyarlaşması və velosipedlərin intellektual səviyyəsinin təkmilləşdirilməsi, minik avtomobillərinin L4 miqyaslı kommersiya bazarı ilə Robotaxi xidməti miqyaslı əməliyyata daxil olur və avtonom sürücülük ssenarilərinə əsaslanan tətbiqlər və xidmətlər partlamağa başlayır.Avtonom sürücülük infrastrukturu təminatçıları, mobillik xidməti şirkətləri və nəqliyyat vasitələrinin mobil interneti tətbiqi və xidmət platforması təminatçıları üçüncü investisiya dalğasının diqqət mərkəzində olacaq.
Biz nikbinik ki, Huawei daxili boşluğu dolduracaq və Bosch və Çin Xalq Respublikası ilə birlikdə 50 milyard dollarlıq yeni İKT Tier1 təchizatçısı olacaq. Avtomobil istehsalı, akkumulyator, ultrasəs radarı, avtomobil məlumat-əyləncə maşını və digər aşağı dəyərli aparat kimi bir neçə bağlantıya əlavə olaraq, Huawei ağıllı sürücülüyün demək olar ki, bütün əsas bağlantılarında bir plana malikdir.
İnanırıq ki, Huawei-nin iştirakı uzunmüddətli əməkdaşlıqda Çinin ağıllı sürücülük, ağıllı sürücülük sənayesi zəncirinin sənayeləşməsinə kömək edəcək, tamamlayıcı potensial əməkdaşlıq şirkətlərinin ilk faydalanacaqları gözlənilir.OEMS changan, Baic yeni enerji, batareya aparıcı Ningde dəfə, yeni dörd ölçülü xəritə kimi yüksək dəqiqlikli xəritə istehsalçıları kimi.
Huawei-nin daxil olduğu və ya yerləşdirdiyi sektorlar üçün, məsələn, lidar, hesablama platforması, IGBT və digər seqmentlər, sənayenin aşağı nüfuzu və ya lokalizasiyanın yeni başladığı üçün, TAM bazarı kifayət qədər böyükdür və digər şirkətlər Bu sahələrdə hələ də böyük investisiya imkanları var.Ümumiyyətlə, Huawei-nin intellektual nəqliyyat vasitələri sahəsinə girişinin hələ ilkin mərhələdə olduğunu nəzərə alsaq, sənaye zənciri tərəfdaşlarından kimin faydalanacağı və onların nə qədər fayda əldə edəcəyi ilə bağlı yüksək dərəcədə qeyri-müəyyənlik var və bu sahədə davamlı dinamik izləmə tələb olunur. gələcək.
Huawei diqqətini ağıllı sürücülük, ağıllı kokpit, ağıllı şəbəkə, ağıllı elektrik və avtomobil bulud xidmətləri üzərində cəmləşdirir ki, bu da gələcəkdə ağıllı nəqliyyat vasitələrinin gətirdiyi ən mühüm artım bazarlarıdır.Təxmin edirik ki, Çinin minik avtomobil bazarının ümumi artan bazar həcmi 2020-ci ildə 200 milyard yuandan 2030-cu ildə 1,8 trilyon yuana çatacaq və 10 illik mürəkkəb artım tempi 25% olacaq.Ağıllı qoşulmanın gətirdiyi velosipedlərin orta qiyməti 10.000 yuandan 70.000 yuana yüksələcək. Struktur nöqteyi-nəzərindən, gələcək intellektual elektrik, ağıllı sürücülük, avtomobil bulud xidmətləri 90%-dən çox təşkil edəcək.Hal-hazırda, 45% -dən çox ağıllı elektrikin ən yüksək nisbəti, ağıllı sürücülük orta müddətli qüvvədə olacaq, 2025-ci ilin dəyəri təxminən 31% təşkil edir.Cari mərhələdə avtomobil bulud xidmətlərinin bazar dəyəri hələ yaranmayıb və onun 2025-ci ilə qədər 12%, 2030-cu ilə qədər isə 30% təşkil edəcəyi gözlənilir.
Yuxarıda qeyd olunan beş sektor arasında investorlara akkumulyator, lidar, hesablama platforması, IGBT, xəritə və proqram təminatçısı və avtomobil şəbəkəsi modulu kimi böyük artım sahəsi və yüksək velosiped dəyəri olan seqmentlərə diqqət yetirmək tövsiyə olunur.
Qlobal avtonom sürücülük sənayesi sürətli inkişaf dövründədir.Sənaye zəncirinin dəyər bölgüsü öz növbəsində təchizat zəncirindən ağıllı sürücü həlli istehsalçılarına, oems və tətbiq və xidmət bazarlarına keçəcək.Aşağıdakılara diqqət yetirmək tövsiyə olunur:
Ağıllı sürücülük: Sainty Optics/Weil (avtomobil kamerası), Hexai Technology/Radium Intelligence/Sagitar Juchuang (liDAR), Huawei/Horizon (hesablama platforması), Bethel (xətt nəzarəti)
Ağıllı kokpit: huawei/ali/kechuang (əməliyyat sistemi), huawei/horizon/chi texnologiyası (çip) ağıllı elektrik: ningde age/byd (batareya), yarım bələdçi/byd (IGBT), shandong gün yue/üç AnGuang elektrik (sic) ), üç çiçək kəşfiyyat idarəsi (istilik idarəetməsi), (zəng) ağıllı şarj yığınları hazırlanmışdır: Yuyuan/Fibocom (Rabitə modulu), Huawei/Desesiwei/Gao Xinxing (T-Box)
Avtomobil Bulud xidmətləri: GDS/China Software International (İKT infrastruktur tərəfdaşı), 4d Map New (Yüksək Dəqiqlik Xəritəsi)
Altı əsas hədəflər
5G: China Mobile/China Telecom/China Unicom (operator), ZTE (əsas avadanlıq satıcısı), Zhongji Xuchuang/Xinyisheng (optik modul), Shijia Photon (optik çip), DreamNet Group (5G xəbərləri)
Cloud Computing: Jinshan Cloud (IaaS), WANGUO Data/Baoxin Software/Halo New Network (IDC), Inspr Information (server), Kingdee International/User Network (SaaS)
Əşyaların İnterneti: Yuyuan rabitəsi/Fibocom (modul), Huweiwei Rabitəsi (terminal), Heertai/Topone (Ağıllı Ev), Hongsoft Texnologiyası (AIoT), Çin Peyk/Haig Rabitəsi/Çin Satcom/Hainengda (Əşyaların Peyk İnterneti)
Ağıllı nəqliyyat vasitələri: Horizon (hesablama platforması), Sun-Yu Optics (optik qavrayış), Hexai Texnologiyası (lidar), Ulduz Yarım Rəhbər (IGBT), Zhongke Chuangda (əməliyyat sistemi), Desai Xiwei (ağıllı kokpit)
Yeddi.risk məsləhətləri
5G 2C biznesi üçün hələ aydın biznes modeli formalaşmayıb və sənayenin tətbiqini inkişaf etdirmək 2-3 il çəkəcək və operatorların 5G kapitalını xərcləmək istəyi gözləniləndən aşağı ola bilər;
ICP kapital xərclərinin artımı yavaşlayır və ictimai bulud biznesinin inkişafı gözləntilərə cavab verməyə bilər;Buludda müəssisələrin tərəqqisi gözlənildiyi kimi deyil, sənaye rəqabəti güclənir və müəssisənin İT xərcləri əhəmiyyətli dərəcədə azalır;
Proqram təminatının lokallaşdırılması gözləniləndən azdır;Əşyaların İnterneti (iot) əlaqələrinin sayı gözlənildiyi kimi artmır və sənaye zənciri geridə qalır;
Ağıllı sürücülük sənayesi gözlənildiyi kimi inkişaf etmir;
Çin və ABŞ arasında ticarət sürtünməsinin artması riskləri.
Göndərmə vaxtı: 02 avqust 2021-ci il